"Новабев" по выручке идет в соответствии с прогнозом
Novabev Group объявляет данные консолидированной финансовой отчетности за первую половину 2024 года, подготовленной в соответствии с МСФО.
Выручка увеличилась на 19% и достигла 57,1 млрд рублей, валовая прибыль выросла на 9% и превысила 20,5 млрд рублей, показатель EBITDA остался без изменений и составил 7,6 млрд рублей, чистая прибыль снизилась на 34% до 2 млрд рублей.
Новабев по выручке идет в соответствии с прогнозом и своей стратегией. Новые темпы роста новых открытий магазинов держатся на уровне 20%, а по производственному сегменту динамика околонулевая. Из негативного выделим снижение валовой маржинальности на фоне роста прямой себестоимости (сырье, товары). Давление рынка труда на операционные расходы мы не замечаем, в отличие от других ритейлеров. Также выросли расходы на обслуживание долговой нагрузки в связи с ростом ставок. Мы пересмотрели годовой прогноз в части маржинальности по EBITDA и чистой прибыли, поэтому снижаем целевую цену с 7300 (912 рублей после квазисплита) до 820 рублей (6560 до квазисплита). Сам квазисплит уже произошел, новые акции, которые имеют другой ISIN, зачислены на брокерские счета, но, напоминаем, что торгов по ним не будет до конца этого года.
Также компания сообщила, что начисление дополнительных акций создает условия для появления налога на материальную выгоду. Мы, в свою очередь, рекомендуем занизить налоговую базу путем фиксации технического убытка по текущей позиции (если она у вас была) с последующим откупом. Но за подробностями рекомендуем обращаться к налоговым консультантам.