NOV опубликовала отчёт за третий квартал, который не оправдал ожиданий по прибыли, но выручка превысила прогнозы, при этом оба показателя снизились по сравнению с прошлым годом.

NOV Inc. NOV сообщил о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере 11 центов на акцию, что не дотянуло до консенсус-оценки Zacks в 24 цента. Чистая прибыль также снизилась по сравнению с 33 центами за аналогичный квартал прошлого года из-за недостаточной эффективности сегмента Энергетических Продуктов и Услуг.

Общие доходы компании, занимающейся оборудованием и услугами для нефтегазовой отрасли, составили 2,2 миллиарда долларов, что на 1,9% превышает консенсус-оценку Zacks, благодаря более сильным, чем ожидалось, доходам от сегмента Энергетического Оборудования, поддерживаемым растущим объемом заказов. Тем не менее, доходы снизились на 0,7% по сравнению с показателем аналогичного квартала прошлого года из-за сложной макроэкономической обстановки и ослабления активности на нефтяных месторождениях.

В третьем квартале NOV выкупила около 6,2 миллиона акций обыкновенных акций на сумму 80 миллионов долларов. Компания выплатила регулярные дивиденды в размере 7,5 цента на акцию, вернув 28 миллионов долларов в виде дивидендов, что составило в общей сложности 108 миллионов долларов капитала для акционеров в течение квартала.

В третьем квартале 2025 года NOV сообщила о 65 миллионах долларов в разделе Прочие статьи, в основном связанных со списанием определенных активов и запасов, а также выплатами выходного пособия, понесенными в результате консолидации объектов и других реструктуризационных мероприятий.

Сегментные результаты NOV

Энергетические Продукты и Услуги: Подразделение сообщило о доходах за третий квартал в размере 971 миллиона долларов, что не дотянуло до нашего прогноза в 989 миллионов долларов. Кроме того, показатель снизился на 3,2% по сравнению с цифрой за аналогичный квартал прошлого года. Снижение доходов произошло из-за уменьшения объемов буровых операций по всему миру и задержек в инфраструктурных проектах, что повлияло на сроки заказов капитального оборудования.

Скорректированный EBITDA составил 135 миллионов долларов, что ниже нашего прогноза в 145,5 миллионов долларов. Фактические показатели также снизились с 172 миллионов долларов в соответствующем периоде 2024 года.

Энергетическое Оборудование: Доходы в этом сегменте увеличились на 2,3% по сравнению с прошлым годом и составили 1247 миллионов долларов, что превысило нашу оценку на 4,8%, благодаря сильному спросу на его растущий портфель, связанный с производством, что привело к увеличению объемов заказов и рекордным доходам от бизнеса по производству подводных гибких труб и процессных систем, ориентированных на газ.

Скорректированный EBITDA в размере 180 миллионов долларов увеличился по сравнению с 159 миллионами долларов за аналогичный квартал прошлого года. Кроме того, этот показатель превысил нашу оценку в 150,4 миллиона долларов.

В третьем квартале 2025 года сегмент зарегистрировал новые заказы на сумму 951 миллион долларов. Отгрузки из объема заказов составили 674 миллиона долларов, что привело к коэффициенту "заказов к отгрузкам" 141.

На 30 сентября 2025 года объем заказов по капитальным заказам Энергетического Оборудования составил 4,6 миллиарда долларов, что отражает рост на 77 миллионов долларов по сравнению с предыдущим годом.

Баланс NOV

На 30 сентября 2025 года у компании было 1,2 миллиарда долларов наличных и эквивалентов наличных и долгосрочный долг в 1,7 миллиарда долларов с коэффициентом долга к капитализации 20,6%. NOV имела доступные 1,5 миллиарда долларов на своем основном кредитном линии в тот же период.

Эта компания с рейтингом Zacks #4 (Продажа) сгенерировала 352 миллиона долларов операционного денежного потока и 245 миллионов долларов свободного денежного потока в этом квартале.

Значительные и стратегические достижения NOV

NOV заключила несколько глобальных контрактов на оффшорных и на陆ных рынках, подчеркивая свою растущую роль в автоматизации, подводных системах и цифровых технологиях. Компания выиграла контракт на поставку системы рекуперации моноэтиленгликоля для FPSO в Черном море и несколько заказов на гибкие подъемники и трубопроводы для проектов в Гайане, Бразилии и Черном море, включая свою современную систему Active Heated riser. NOV также получила второй заказ на свою систему APL™ Submerged Swivel and Yoke для поддержки развития FLNG в Аргентине.

В области автоматизации глубоководный плавучий объект в Гайане, использующий NOVOS™ и MMC, достиг прироста эффективности на 17%, в то время как модернизация трех других плавучих объектов находится в процессе. Роботизированная система ATOM™ RTX была развернута на наземной установке в США, улучшая безопасность и согласованность. Платформа Max™ компании будет поддерживать новый удаленный операционный центр оператора в США. Дополнительные достижения включают рекордные результаты бурения в Колорадо и Пермианском бассейне, продвинутые технологии инструментов в скважинах в Бахрейне, крупные контракты на вмешательство в скважины на Ближнем Востоке и поставку систем хранения топлива для расширения дата-центра в США.

Прогноз NOV на 4 квартал и 2025 год

NOV ожидает снижение консолидированных доходов на 5-7% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале 2025 года, при этом скорректированный EBITDA ожидается в диапазоне от 230 миллионов до 260 миллионов долларов. Компания ожидает снижение доходов на 8-10% для сегмента Энергетических Продуктов и Услуг, при этом скорректированный EBITDA ожидается в диапазоне от 120 миллионов до 140 миллионов долларов. В то же время, ожидается снижение доходов сегмента Энергетического Оборудования на 2-4%, наряду со скорректированным EBITDA в диапазоне от 160 миллионов до 180 миллионов долларов.

Более того, в течение 2025 года NOV ожидает значительно превысить свой минимальный порог возврата 50% избыточного свободного денежного потока акционерам. Кроме того, компания ожидает, что тарифные расходы составят около 25 миллионов долларов в четвертом квартале. Ожидается, что тарифы и неопределенность по инфляции продолжат оказывать давление на маржи в краткосрочной перспективе, а глобальная буровая активность будет снижаться.

Смотря в будущее, NOV ожидает, что деятельность по разведке и добыче в Северной Америке снова сократит краткосрочную нефтяную активность, что дополнительно замедлится сезонно в четвертом квартале. Тем не менее, на оффшоре компания ожидает, что ее клиенты инициируют значительное увеличение разведывательного и эксплуатационного бурения, которое начнется в конце 2026 года.

В краткосрочной перспективе NOV ожидает, что рыночные условия останутся слабыми в течение следующих нескольких кварталов. Тарифы и неопределенность по инфляции будут продолжать оказывать давление на маржи в ближайшее время, а глобальная буровая активность будет снижаться.

В 2025 и 2026 годах NOV ожидает предоставить примерно 1 миллиард долларов скорректированного EBITDA, что соответствует показателям 2023 и 2024 годов. Ожидается, что вклад Энергетического Оборудования в EBITDA составит около 55% в 2025 году, тогда как вклад Энергетических Продуктов и Услуг в EBITDA составит около 45%.

Важные результаты доходов в кратком обзоре

Хотя мы подробно обсудили результаты NOV за третий квартал, давайте посмотрим на три других ключевых отчета в этой области.

Ведущая компания в области услуг для нефтяных месторождений, Schlumberger Limited SLB, сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 69 центов, превысив консенсус-оценку Zacks в 66 центов. Она зарегистрировала общие квартальные доходы в 8,9 миллиарда долларов, что примерно соответствует консенсус-оценке Zacks. Устойчивые показатели SLB отражают рост в цифровом сегменте и два месяца вклада от приобретения ChampionX.

Компания сообщила о свободном денежном потоке в размере 1,1 миллиарда долларов в третьем квартале. На 30 сентября 2025 года у SLB было примерно 3,6 миллиарда долларов наличных и краткосрочных инвестиций. Она зарегистрировала долгосрочный долг в 10,8 миллиарда долларов на конец квартала.

Еще один поставщик оборудования и услуг для нефтегазовой отрасли, Halliburton Company HAL, сообщил о скорректированном чистом доходе на акцию за третий квартал 2025 года в размере 58 центов, превысив консенсус-оценку Zacks в 50 центов. Превышение показателей в основном связано с успешными инициативами по снижению затрат. Тем не менее, чистая прибыль HAL снизилась по сравнению с аналогичной скорректированной прибылью в 73 цента из-за снижения активности в Северной Америке.

Доходы составили 5,6 миллиарда долларов, что на 1,7% ниже, чем годом ранее, но превысило консенсус-оценку Zacks на 4%.

На 30 сентября 2025 года у HAL было примерно 2 миллиарда долларов наличных/эквивалентов наличных и 7,2 миллиарда долларов долгосрочного долга, что соответствует коэффициенту долга к капитализации 41,1. Компания сгенерировала 488 миллионов долларов денежного потока от операционной деятельности в третьем квартале, что привело к свободному денежному потоку в 276 миллионов долларов.

Oceaneering International, Inc. OII сообщила о скорректированной прибыли в размере 55 центов на акцию за третий квартал 2025 года, превысив консенсус-оценку Zacks в 42 цента. Кроме того, чистая прибыль превысила показатель за аналогичный квартал прошлого года в 36 центов. Это было связано с сильным годовым операционным доходом от сегментов Производимых Продуктов, Группы Офшорных Проектов, Управления Целостностью и Цифровых Решений, а также Технологий Аэрокосмической и Оборонной Промышленности.

Общие доходы составили 742,9 миллиона долларов, что превышает консенсус-оценку Zacks в 710 миллионов долларов и увеличилось примерно на 9,3% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года в 679,8 миллиона долларов, благодаря сильному вкладу от сегментов Подводной Робототехники, Производимых Продуктов, Группы Офшорных Проектов и Технологий Аэрокосмической и Оборонной Промышленности.

На 30 сентября 2025 года у OII было наличных и эквивалентов наличных на сумму 506 миллионов долларов и 497,5 миллионов долларов соответственно, а также долгосрочный долг около 486 миллионов долларов. Коэффициент долга к общему капиталу составил 34,7%.

#1 Акция полупроводников, которую стоит купить (не NVDA)

Удивительный спрос на данные подогревает следующую цифровую золотую лихорадку на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs будущего.

Один малоизвестный производитель чипов уникально расположен, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на передний план, что как раз то место, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию прямо сейчас бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

SLB Limited (SLB): бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод