Northern Q3 прибыль превысила ожидания, доходы не дотянули, оба показателя снизились по сравнению с прошлым годом.

Northern Oil and Gas NOG сообщил о скорректированной прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере $1.03, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 82 цента. Это превышение связано с сильным уровнем производства, при этом общий объем превышает консенсусный показатель на 0.7%. Тем не менее, чистая прибыль снизилась по сравнению с прошлогодней скорректированной прибылью в $1.40 из-за более низких цен на нефть в годовом исчислении и увеличения операционных расходов на 113%.

Выручка этой компании по добыче нефти и природного газа составила $482.2 миллиона, что ниже консенсус-прогноза Zacks в $506 миллионов. Более того, выручка снизилась по сравнению с прошлогодним показателем в $513.5 миллионов. Годовой спад был в основном вызван снижением продаж нефти и газа в этом квартале.

В ноябре совет директоров NOG объявил о дивиденде в размере 45 центов на акцию. Дивиденд будет выплачен 30 января 2026 года акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 30 декабря 2025 года.

За первые девять месяцев 2025 года компания вернула своим инвесторам $179.7 миллионов, включая $129.7 миллионов в виде дивидендов и $50 миллионов через выкуп акций. Выкупы не проводились в третьем квартале.

Компания завершила 22 сделки по участкам, обеспечив более 2,500 нетто акров и 5.8 нетто скважин.

Детали производства NOG

Производство в третьем квартале увеличилось на 8% в годовом исчислении до 131,054 баррелей нефтяного эквивалента в день (Boe/d). Кроме того, этот показатель немного превысил нашу оценку в 131,000 Boe/d.

Объем нефти составил 72,348 Boe/d (увеличение на 2% в годовом исчислении), а природный газ (и жидкие углеводороды) составил 352,250 тысяч кубических футов в день (увеличение на 15%). Наша модельная оценка для объема нефти и производства природного газа составляла 72,200 Boe/d и 352,800 кубических футов в день соответственно.

Средняя цена продажи нефти составила $61.08 за баррель, что на 15% ниже уровня прошлого года в $71.82. Более того, этот показатель превысил наше ожидание в $60.80 за баррель.

Средняя реализованная цена природного газа составила $2.52 за тысячу кубических футов по сравнению с $1.60 в аналогичном периоде прошлого года. Наша модельная оценка для этого показателя была установлена на уровне $2.93 за тысячу кубических футов.

Расходы и затраты NOG

Общие операционные расходы в квартале увеличились до $682.4 миллионов с $319.7 миллионов в аналогичном периоде прошлого года. Это было в основном связано с ростом затрат на производство, налогов на производство, общих и административных расходов, истощения, амортизации и обесценения, обесценивания активов по добыче нефти и газа и других расходов. Более того, этот показатель превысил нашу оценку в $353.8 миллионов.

Капитальные затраты NOG

Компания сообщила о капитальных затратах в размере $272 миллионов за третий квартал, исключая неплановые приобретения и другие непредвиденные расходы. Из этой суммы $212.2 миллионов было направлено на бурение и завершение работ на органических активах, в то время как $59.8 миллионов было выделено на проекты Ground Game, включая связанные с ними затраты на развитие.

Компания сообщила, что 49% ее капитальных затрат третьего квартала были направлены в бассейн Пермиан, в то время как Уиллистон составил 25%, Аппалачский бассейн — 21%, а Юинта — 5%.

Финансовое положение NOG

Свободный денежный поток компании за квартал составил $118.9 миллионов.

На 30 сентября у Northern было $31.6 миллионов в наличных и эквивалентах. Долгосрочный долг компании составил $2.2 миллиарда, а соотношение долга к капитализации — 51.1%.

Прогноз NOG

Компания ожидает несколько более сильных показателей производства в 2025 году, увеличив диапазон общего производства с 130,000-133,000 Boe/d до 132,500-134,000 Boe/d. Northern также ожидает увеличения производства нефти на нижней границе, с 74,000-76,000 баррелей в день (Bbl/d) до 75,000-76,500 Bbl/d, что указывает на улучшение производительности скважин.

Что касается расходов, компания ожидает, что капитальные затраты сократятся с $950 миллионов до $1.025 миллиарда, что уже меньше предыдущей оценки в $925 миллионов до $1.05 миллиарда, что указывает на более сфокусированный план распределения средств.

Компания ожидает немного меньшей активности по скважинам, снижая свои ожидания по количеству введенных в эксплуатацию нетто скважин с 73-76 до 71-74 и корректируя общее количество введенных скважин с 83-85 до 80-83, при этом оставляя количество начатых скважин без изменений на уровне 75-85.

Что касается затрат, эта компания с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) ожидает, что производственные расходы увеличатся с $9.25-$9.60 за Boe до $9.40-$9.75 за Boe, в то время как налог на производство теперь оценивается в 7-8%, что немного уже предыдущей оценки в 7.5-8.5%. В то же время компания продолжает ожидать стабильных тенденций для дифференциала нефти, реализуемых цен на природный газ, амортизации, истощения и общих административных расходов, которые остаются неизменными по сравнению с предыдущими прогнозами.

Важные результаты по прибыли в кратком обзоре

Хотя мы подробно обсудили результаты NOG за третий квартал, давайте взглянем на три других ключевых отчета в этой области.

Liberty Energy Inc. LBRT, ведущая компания по оказанию услуг в области насосного оборудования и нефтяных услуг, зарегистрированная в Денвере, сообщила о скорректированном чистом убытке за третий квартал 2025 года в размере 6 центов на акцию, что больше, чем консенсус-прогноз Zacks о потере в 1 цент. Более того, чистая прибыль резко снизилась по сравнению с прошлогодним кварталом, когда она составила 45 центов. Плохие результаты компании можно объяснить макроэкономическими трудностями, сопровождающимися замедлением фракционной активности в отрасли и давлением на рыночные цены.

На 30 сентября у Liberty Energy было примерно $13.4 миллиона в наличных и эквивалентах. Долгосрочный долг компании в размере $253 миллионов составил 10.9% от капитализации.

Компания Valero Energy Corporation VLO, крупнейший независимый переработчик и маркетолог транспортных топлива и нефтехимических продуктов, зарегистрированная в Сан-Антонио, сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $3.66 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $2.95. Чистая прибыль улучшилась по сравнению с прошлогодним кварталом, когда она составила $1.16. Лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты можно в первую очередь объяснить увеличением маржи переработки, более высокими маржами на этанол и снижением общих затрат на продажи.

На конец третьего квартала у компании было $4.8 миллиарда в наличных и эквивалентах. На 30 сентября 2025 года общий долг составил $8.4 миллиарда, а обязательства по финансовой аренде — $2.2 миллиарда.

Компания Halliburton Company HAL, один из крупнейших мировых поставщиков нефтяных услуг, специализирующийся на бурении и завершении скважин, сообщила о скорректированной чистой прибыли за третий квартал 2025 года в размере 58 центов на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 50 центов. Это превышение в первую очередь обусловлено успешными инициатива по снижению затрат. Тем не менее, чистая прибыль снизилась по сравнению с прошлогодней скорректированной прибылью в 73 цента из-за снижения активности в Северной Америке.

На 30 сентября 2025 года у компании было примерно $2 миллиарда в наличных/эквивалентах и $7.2 миллиарда в долгосрочном долге, что соответствует коэффициенту долга к капитализации 41.1.

5 акций, готовых удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на покупку на спаде

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в бурно развивающейся отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к прорыву

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на раннем этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергии бесплатно сегодня.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод