"Норникель" мог нарастить выручку в 1 полугодии на 25,2%
Цена реализации цветных металлов в первой половине года была высокой
Василий Данилов
аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал"
31 июля Норникель представит финансовые результаты по МСФО за 1-е полугодие 2026 г. Мы ожидаем, что компания нарастит выручку на 25,2% г/г, до 8 095 млн долл., благодаря более высоким ценам реализации цветных металлов.
Полугодовая EBITDA Норникеля увеличится на 20,1% г/г, до 3 162 млн долл., с рентабельностью 39,1% против 40,7%. Обычный свободный денежный поток компании составит 1 446 млн долл., скорректированный (на проценты уплаченные, арендные платежи и дивиденды неконтролирующим акционерам Быстринского ГОКа) – 264 млн долл.
Наша рекомендация для бумаг Норникеля – «Покупать» с целевой ценой 201 руб.
Комментарии