Nextpower опубликовала сильные результаты за 1 квартал 2027 финансового года

После закрытия торгов 30 июля 2026 года Nextpower (NXT) опубликовала сильные результаты за I кв. 2027 финансового года (ФГ), чему способствовали устойчивый спрос в США, дальнейшее расширение платформы и рекордный портфель заказов объемом более $5,5 млрд.

Выручка выросла на 8% г/г, до рекордных $935 млн, скорректированная EBITDA увеличилась на 8%, до $233 млн, а скорректированная прибыль на акцию повысилась до $1,20 с $1,16. Валовая маржа расширилась на 3,3 п.п. до 35,9% за счет благоприятной структуры продаж, роста TrueCapture и возмещения тарифов, однако операционные расходы росли быстрее выручки, в результате чего скорректированная операционная маржа осталась на уровне 24,4%.

Скорректированный свободный денежный поток вырос на 50% г/г, до $105 млн, а на конец квартала компания располагала денежными средствами в размере около $1,2 млрд при отсутствии долга.

Руководство повысило нижнюю границу прогноза на 2027 ФГ, подняв выручку до $4,1-4,4 млрд, а скорректированную EBITDA — до $870-930 млн, оставив верхнюю границу без изменений.

Мы повышаем рейтинг NXT с “Держать” до “Покупать”, но понижаем целевую цену до $122 со $145 на основе оценки стоимости по методу дисконтирования (DCF) свободного денежного потока фирмы (FCFF) на период 2027-2031 финансовых годов. Снижение целевой цены в первую очередь отражает более консервативное допущение о темпах роста в пост-прогнозном периоде: мы повышаем прогнозы выручки, но прогнозируемый свободный денежный поток практически не изменился.

Nextpower Inc. (NXT) — американская компания, которая разрабатывает и поставляет интегрированные технологические решения для солнечных электростанций.