New Gold опубликует результаты за третий квартал: что ждет акции?

New Gold NGD собирается представить результаты за третий квартал 2025 года 28 октября, после закрытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию NGD за квартал остался неизменным на уровне 17 центов в течение последних 60 дней. Этот прогноз указывает на значительный рост на 112,5% по сравнению с прибылью на акцию в 8 центов за аналогичный квартал прошлого года.

История сюрпризов по прибыли New Gold

Прибыль New Gold превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов. За этот период компания зафиксировала средний сюрприз по прибыли в 56,7%.

Что показывает модель Zacks для New Gold

Наша проверенная модель не предсказывает однозначно превышение прибыли New Gold на этот раз. Комбинация положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли, но в данном случае это не так.

Earnings ESP: Earnings ESP для NGD составляет 0,00%. Вы можете найти лучшие акции до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Рейтинг Zacks: В настоящее время New Gold имеет рейтинг Zacks 3. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Факторы, вероятно, повлиявшие на производительность NGD в Q3

В период с июля по сентябрь 2025 года средняя цена золота составила около $3,500 за унцию, что на 41% выше по сравнению с прошлым годом. Начав с уровня $3,300, золото взлетело до максимума в $3,858.41 к концу квартала. Неопределенность в отношении торговой и тарифной политики США и стабильный спрос со стороны центральных банков способствовали росту цен на золото. Цены на медь также укрепились, средняя цена выросла на 15% по сравнению с прошлым годом. Мы ожидаем, что этот рост цен на медь и золото отразится на результатах New Gold в третьем квартале.

На 2025 год New Gold прогнозирует консолидированное производство золота на уровне 325,000-365,000 унций, что отражает увеличение на 16% по сравнению с прошлым годом. Ранее компания сообщала, что производство будет выше во второй половине года, при этом первая половина 2025 года составит около 38% от общего годового объема.

В первой половине 2025 года New Gold произвела 130,781 унцию золота, что соответствует целевым 38%. Однако это на 6% ниже, чем консолидированное производство в 139,496 унций золота за аналогичный период прошлого года. Производство на шахте New Afton снизилось на 3% из-за более низкого качества и восстановления, так как пещера B3 близка к исчерпанию. Производство на шахте Rainy River снизилось на 7% по сравнению с прошлым годом из-за меньшего объема переработанных тонн и более низкого качества.

Чтобы выполнить запланированный общий объем на год, мы ожидаем, что консолидированное производство золота в третьем квартале составит от 97,110 до 117,109 унций. По сравнению с 78,369 унциями, произведенными в третьем квартале 2024 года, это предполагает рост на 24-49%.

Производство золота на Rainy River прогнозируется на уровне 265,000 – 295,000 унций на 2025 год, что подчеркивает увеличение на 20% по сравнению с прошлым годом. Компания достигла 34% от средней точки диапазона в первой половине года. В связи с тем, что в настоящее время перерабатываются более качественные руды, мы ожидаем, что производство в третьем квартале будет выше, составив около 84,744-99,744 унций. По сравнению с объемом производства в третьем квартале 2024 года, который составил 61,892 унции, это предполагает рост на 37-61%.

Ожидается, что производство золота на New Afton в 2025 году составит 60,000 – 70,000 унций. Компания уже достигла 54% этого диапазона в первой половине года (опережая запланированные 45%), при этом пещера B3 показала лучшие результаты, чем ожидалось.

Пещера B3 должна быть исчерпана в третьем квартале, и переход к C-Zone, как ожидается, поддержит производство в последней части года. Мы ожидаем, что производство золота шахты в третьем квартале составит от 12,365 до 17,365 унций. В третьем квартале 2024 года шахта произвела 16,477 унций золота.

Производство меди в 2025 году ожидается на уровне 50-60 миллионов фунтов, что соответствует уровню 2024 года, поскольку увеличенный объем переработки в C-Zone на New Afton компенсируется более низким качеством оставшейся жизни пещеры B3.

Производство меди в первой половине 2025 года составило 49% от средней точки прогноза. Мы ожидаем, что производство меди в третьем квартале составит от 11.5 до 16.5 миллионов фунтов по сравнению с 12.6 миллиона фунтов в третьем квартале 2024 года.

Общие затраты на поддержку (AISC) ожидаются на уровне $1,025-$1,125 за унцию в 2025 году, что на 17% ниже по средней точке. Это отражает более высокое производство и более низкие эксплуатационные затраты от дробилки и конвейерной системы C-Zone на New Afton, а также снижение коэффициента выемки на Rainy River в рамках Фазы 4.

Общие денежные затраты на унцию проданного золота, вероятно, будут в диапазоне $600 - $700. Общие затраты также ожидаются ниже от квартала к кварталу на протяжении всего 2025 года из-за увеличения производства и более низкого коэффициента выемки на Rainy River во второй половине 2025 года.

В целом, результаты New Gold за третий квартал ожидается, что отразят улучшение цен на золото и медь, более высокие производственные показатели и снижение затрат.

Ценовая динамика и оценка NGD

Акции New Gold выросли на 160.5% с начала этого года по сравнению с ростом в 115% в отрасли.

Краткий обзор результатов квартала 3 отраслевого партнера NGD

Newmont Corp. NEM сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере $1.71 в третьем квартале, превысив консенсус-прогноз Zacks в $1.29. Прибыль выросла на 111% по сравнению с прошлым годом.

Выручка составила $5.5 миллиарда, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $4.97 миллиарда. Выручка увеличилась на 20% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, что было обусловлено ростом средней реализованной цены золота, компенсированным снижением объемов продаж.

Newmont произвел примерно 1.4 миллиона унций золота, что на 15% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Компания также произвела около 35,000 тонн меди, что на 5% меньше по сравнению с прошлым годом.

Консолидированные продажи золота снизились на 16% до 1.3 миллиона унций. Средние реализованные цены на золото увеличились на 40.5% по сравнению с прошлым годом до $3,539 за унцию в квартале. Средние реализованные цены на медь составили $4.67 за фунт по сравнению с $4.31 за фунт.

Акции, на которые стоит обратить внимание

Вот некоторые акции из сектора основных материалов, которые, по нашей модели, имеют правильное сочетание элементов для превышения прибыли в их предстоящих отчетах.

Agnico Eagle Mines Limited AEM, который планирует опубликовать результаты за третий квартал 29 октября, имеет Earnings ESP +11.44% и рейтинг Zacks 2.

Прибыль Agnico Eagle Mines за третий квартал составляет $1.76 за акцию, что указывает на рост на 54.4% по сравнению с прошлым годом. Agnico Eagle Mines имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала 10%.

Pan American Silver Corp. PAAS, запланировавшая публикацию результатов за третий квартал 2025 года 12 ноября, имеет Earnings ESP +2.21% и в настоящее время рейтинг Zacks 3.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Pan American Silver за третий квартал составляет 51 цент за акцию. Прогноз указывает на увеличение на 59% по сравнению с прибылью в 32 цента за акцию, сообщенной в аналогичном квартале прошлого года. Pan American Silver имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала 45.2%.

Zacks называет #1 акцию в полупроводниковом секторе

Эта компания, работающая в области полупроводников, специализируется на продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод