New Gold (NGD) считается хорошей инвестицией по мнению брокеров: так ли это?

При принятии решения о покупке, продаже или удержании акций инвесторы часто полагаются на рекомендации аналитиков. Медийные отчеты о изменениях рейтинга этих аналитиков, работающих в брокерских компаниях (или с "продающей стороны"), часто влияют на цену акций, но действительно ли они важны?

Давайте посмотрим, что говорят эти тяжеловесы Уолл-стрит о New Gold (NGD), прежде чем обсудить надежность брокерских рекомендаций и то, как их можно использовать в своих интересах.

В настоящее время у New Gold средняя брокерская рекомендация (ABR) составляет 1.89 по шкале от 1 до 5 (Отличная Покупка до Отличная Продажа), рассчитанная на основе фактических рекомендаций (Покупка, Удержание, Продажа и т.д.), сделанных девятью брокерскими фирмами. Значение ABR 1.89 приближает к диапазону между Отличной Покупкой и Покупкой.

Из девяти рекомендаций, на основе которых рассчитывается текущий ABR, пять являются Отличной Покупкой, а одна — Покупкой. Отличная Покупка и Покупка составляют соответственно 55.6% и 11.1% от всех рекомендаций.

Тенденции брокерских рекомендаций для NGD

Проверьте целевую цену и прогноз акций для New Gold здесь >>>

Хотя ABR призывает к покупке New Gold, может быть неразумно принимать инвестиционное решение исключительно на основе этой информации. Несколько исследований показали ограниченный или отсутствующий успех брокерских рекомендаций в помощи инвесторам в выборе акций с наилучшим потенциалом роста цены.

Вы задаетесь вопросом, почему? В результате заинтересованности брокерских фирм в акциях, которые они покрывают, их аналитики склонны оценивать их с сильным положительным уклоном. Согласно нашим исследованиям, брокерские фирмы назначают пять рекомендаций "Отличная Покупка" на каждую рекомендацию "Отличная Продажа".

Другими словами, их интересы не всегда совпадают с интересами розничных инвесторов, редко указывая, куда на самом деле может двигаться цена акций. Поэтому наилучшим использованием этой информации может быть подтверждение ваших собственных исследований или индикатор, который зарекомендовал себя как весьма успешный в предсказании движения цен акций.

С впечатляющей внешне аудируемой историей, наш собственный инструмент оценки акций, Zacks Rank, который классифицирует акции на пять групп, начиная от Zacks Rank #1 (Отличная Покупка) до Zacks Rank #5 (Отличная Продажа), является надежным индикатором краткосрочной ценовой производительности акций. Таким образом, подтверждение Zacks Rank с ABR может значительно помочь в принятии прибыльного инвестиционного решения.

ABR не следует путать с Zacks Rank

Несмотря на то, что Zacks Rank и ABR оба представлены по шкале от 1 до 5, это два совершенно разных показателя.

ABR рассчитывается исключительно на основе брокерских рекомендаций и обычно отображается с десятичными дробями (например: 1.28). В отличие от этого, Zacks Rank — это количественная модель, позволяющая инвесторам использовать силу пересмотра прогнозов прибыли. Он отображается целыми числами — от 1 до 5.

Аналитики, работающие в брокерских фирмах, как правило, слишком оптимистичны в своих рекомендациях. Из-за заинтересованности своих работодателей эти аналитики выдают более благоприятные рейтинги, чем поддерживает их исследование, вводя инвесторов в заблуждение гораздо чаще, чем помогая им.

С другой стороны, пересмотры прогнозов прибыли находятся в центре внимания Zacks Rank. Эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями в пересмотрах прогнозов прибыли и краткосрочными движениями цен акций.

Более того, разные оценки Zacks Rank применяются пропорционально ко всем акциям, для которых брокерские аналитики предоставляют прогнозы по прибыли за текущий год. Другими словами, этот инструмент всегда поддерживает баланс между пятью рангами, которые он назначает.

Существует также ключевое различие между ABR и Zacks Rank в отношении актуальности. Когда вы смотрите на ABR, он может быть неактуальным. Тем не менее, поскольку аналитики брокерских компаний постоянно пересматривают свои прогнозы по прибыли, чтобы отразить изменения в бизнес-тенденциях, и их действия быстро отражаются в Zacks Rank, он всегда своевременен в предсказании будущих цен акций.

Является ли NGD хорошей инвестицией?

Что касается пересмотров прогнозов прибыли для New Gold, консенсусный прогноз Zacks на текущий год снизился на 2.3% за последний месяц до $0.14.

Растущий пессимизм аналитиков по поводу перспектив прибыли компании, как указывает сильное согласие среди них в пересмотре прогнозов EPS в сторону уменьшения, может быть законной причиной для резкого падения акций в краткосрочной перспективе.

Размер недавнего изменения в консенсусном прогнозе, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами по прибыли, привел к Zacks Rank #4 (Продажа) для New Gold. Вы можете увидеть полный список акций с Zacks Rank #1 (Отличная Покупка) сегодня здесь >>>>

Таким образом, может быть разумно воспринимать ABR, эквивалентный Покупке, для New Gold с долей скептицизма.

Глава исследований называет "единственным лучшим выбором для удвоения"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои любимые, которые, по их мнению, могут вырасти на 100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5 Директор исследований Шераз Миан выделяет одну, у которой, по его мнению, самый взрывной потенциал.

Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти $1 миллиард выручки только за последний квартал. Недавний откат делает сейчас идеальным временем для входа в акцию. Разумеется, все наши элитные выборы не являются выигрышными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на 129.6% всего за чуть более 9 месяцев.

Бесплатно: Посмотрите нашу топ-акцию и 4 других претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод