Неудовлетворенность

Неудовлетворенность

Антон Румянцев

Лимитированный приказ на продажу образует в рыночных ценах техническое сопротивление, или иначе препятствует росту цен на рынке. При этом важно понимать, что при удовлетворении лимитированного приказа наблюдается прорыв вверх, если же лимитированный приказ на продажу не будет удовлетворен, все неудовлетворенное предложение перейдет в рыночную продажу. Рассмотрим с точки зрения поступления на рынок приказов и поведения цен лимитированного приказа на покупку и на продажу:

Допустим, на рынок выставлены приказы:

Так, наблюдаем в стакане лимитированный приказ на покупку по цене 9,9 рублей обьемом 10000, и лимитированный приказ на продажу по цене 10 рублей обьемом 100000.

Допустим, кто-то купил по цене 10 обьем 1000, а кто-то продал по цене 9,9 обьем 100, потом кто-то купил по цене 10 обьем 10000, а кто-то продал по цене 9,9 обьем 100. Что произошло с ценами покупки и продажи? Приказы не были удовлетворены и цены остались прежними.

А цена вела себя следующим образом:

Как видим, в цене последней сделки остались зигзаги. Итак, однозначно неудовлетворенный приказ на продажу оставил следующий след: цена 3 больше цены 2, и больше цены 4.
А лимитированный на покупку - цена 2 меньше цены 1 и меньше цены 3. Итак, как определить в рынке поддержку и сопротивление с выставлением лимитированных приказов мы определились.

Возьмем тот же стакан. Допустим, кто- либо продал по цене 9,9 обьем 15000. Что получится в стакане?

И, допустим, кто-либо продал по цене 9,8 1000. Что получится с ценой:

Итак, видишь, что после продажи в рынок большого обьема, появился неудовлетворенный приказ рыночный сдвигающий цены вниз. При этом заметим, что приказ оставил в цене след. Цена 4 меньше цены 3, но больше цены 5.

Цены при неудовлетворенном рыночном приказе на покупку ведут себя так, как показано на рисунке:

Цена при неудовлетворенном рыночном приказе образует следующий след: цена 6 больше цены 5, но меньше цены 7.

Чтобы не следить за объемами, необходимо знать, что если цены вели себя подобным образом, а других вариантов тут нет, как минимум неудовлетворенным остался единичный объем. Вот на этом и основан рынок и его функционирование: если чего-то не могут удовлетворить, рынок продолжает двигаться в сторону неудовлетворенных приказов. Остается только отследить.

Лимитированный приказ на покупку не дает ценам падать, при этом образует для цен поддержку.
Лимитированный приказ на продажу не дает ценам расти, при этом образует для цен сопротивление.
Рыночный приказ на покупку двигает цены вверх.
Рыночный приказ на продажу двигает цены вверх.
Все приказы действуют до тех пор, пока не будут удовлетворены встречными приказами. Как это отражается на ценах, показано на рисунках. В стакане то же самое.

И запомни: на рынке прав тот, кто поставит на свою сторону больший, чем у противника объем. Другого не предусмотрено.
На рисунке показаны графики для английского фунта стерлингов с периодом 720 или полсуток для минутного графика:
RP –рыночные приказы.
LP – лимитированные приказы.

Для удобства понимания наложи на цену скользящую среднюю с тем же периодом, что и в формулах, то есть определив диапазон, а также индикатор Price channel с тем же периодом. Поймешь тогда, за чем следишь.

Аналогичную ситуацию вы можете наблюдать в индексе РТС, взяв квартальный период - 60 дней на дневном графике.

Так как же все-таки этим пользоваться. Я много об этом писал, пришло время объснить:

Четыре данные формулы, вернее величины, - есть проекция векторов неудловлетворенности, взятая из формул трех моментов:

Рост-падение Z1 = (Do-Db) * (Vsb-Vbo)-(Dsb-Dbo)*(Vo-Vb)
Сжатие – расширение Z2=(Do-Dbo)*(Vb-Vsb)-(Db-Dsb)*(Vo-Vbo)
Конуренция Z3= (Dsb-Do)*(Vbo-Vb)-(Dbo-Db)*(Vsb-Vo)
Где Do, Vo – деньги и обьем товара, выставленные на лимитированном приказе на продажу
Db, Vb - деньги и обьем товара, выставленные на лимитированном приказе на покупку
Dsb,Vsb - деньги и обьем товара рыночного продавца
Dbo,Vbo - деньги и обьем товара рыночного покупателя

Все это отображено на рисунке:
Теперь, чтобы оценить биржевую ситуацию, вам надо оценить три момента:
1. Рост- падение (показывает рост падение цен)
- RS1 и RP1
- LP1 и LS1
2. Сжатие- расширение (показывает, в какую сторону расширяется рынок - в сторону бидов или оферов, или сжимается)
-LP1 и RS1
- LS1 и RP1
3. Конкуренция (показывает, каким образом лимитированный приказ переходит в рыночный, и наоборот. У каждого своя функция: у одного обороняться, у другого - наступать).
- LS1 и RS1
- LP и RP1