Неудержимая инфляция, новые санкции и торговые войны – все, что случилось на этой неделе
До финального в этом году заседания Банка России по ключевой ставке остается неделя. На рынке царят уныние и апатия. Какой была прошедшая неделя – вспоминаем вместе.
Уже традиционно портят настроение инвесторам данные по недельной инфляции в России. Не стала исключением и прошедшая среда. Инфляция за неделю с 3 по 9 декабря составила 0,48% н/н, то есть без признаков замедления (и решения проблем в сегментах продовольствия). Данные вывели годовую оценку на отметку 9,3% г/г (что значимо выше диапазона регулятора 8-8,5%). Главный символ роста цен на продовольствие – сливочное масло - упорно продолжает дорожать. Рост цен за неделю по 9 декабря составил 0,89%, а с начала года – 33,68%.
«Предстоящее заседание ЦБ будет последним в этом году, но не «опорным», без обновления макропрогнозов. На наш взгляд, скорее всего, «на столе» у совета директоров будут варианты сохранения ставки на текущем уровне 21%, ее повышения до 22 или 23% - все эти опции находятся в рамках октябрьского базового прогноза ЦБ. Исходя из последних данных по инфляции, нельзя исключить, что могут обсуждаться варианты и более сильного повышения ключевой ставки – до 24-25%, но вероятность такого решения на декабрьском заседании представляется незначительной», - отмечает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам" Ольга Беленькая.
Россия не одинока в своей борьбе с инфляцией. Глава ЕЦБ Кристин Лагард в ходе пресс-конференции в четверг заявила, что цель по инфляции пока не достигнута. «Наша миссия еще не завершена», - подчеркнула она. Кроме того, она добавила, что ЕЦБ хотел бы увидеть изменение в структуре инфляции, чтобы быть полностью уверенным в том, что регулятор действительно почти достиг цели. При этом риски инфляции, по ее словам, стали более двусторонними, чем раньше. Вместе с тем, ЕЦБ снизил процентные ставки в четвертый раз в этом году и оставил открытой дверь для дальнейшего смягчения.
Данные по инфляции в США за ноябрь, опубликованные в среду, показали, что базовая потребительская инфляция, которая исключает цены на продукты питания и энергоносители, выросла на 0,3% четвертый месяц подряд. По сравнению с прошлым годом она выросла на 3,3%. Это, как полагают эксперты, заставит ФРС США быть более осторожной в отношении темпов снижения процентных ставок, при этом нет препятствий для снижения ставки в декабре на 0,25 процентного пункта.
Но вернемся к российским новостям. Еще одной новостью, которая не добавила российскому рынку уверенности, стали сообщения о новых санкциях со стороны США и ЕС. Новыми мерами могут стать ограничения на некоторые российские нефтяные экспортные операции и санкции против танкерного флота, используемого для транспортировки нефти. Потенциальные санкции могут спровоцировать рост цен на нефть, что окажет влияние на мировую экономику. Причем сильнее всего от ограничения закупок российской нефти могут пострадать крупнейшие потребители - Индия и Китай.
Но, когда закрывает одна дверь, то, как известно, открывается другая. «Роснефть» согласилась поставлять Индии около 500 000 баррелей нефти в день. Данная сделка в сфере энергетики стала крупнейшей в истории между двумя странами, сообщает Reuters.
Что же касается любимого источника радости российских инвесторов – дивидендов, то на этой неделе и тут не все было гладко. Акционеры «Северстали» на внеочередном общем собрании утвердили дивиденды за 9 месяцев в размере 49,06 рубля на акцию. Также поступили и акционеры «Ренессанс Страхования» - 3,6 рубля на акцию, и акционеры SFI - 227,6 рубля на акцию. А вот акционеры «ФосАгро» неожиданно утвердили дивиденды почти вдвое ниже рекомендованных. Дивиденды утверждены на уровне 126 рублей на акцию, тогда как совет директоров рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 249 рублей на акцию.
Волнения добавила и Московская биржа. С 1 января 2025 торговая площадка планирует ограничить доступ к ценным бумагам компаний, которые не успели завершить процесс редомициляции в Россию. Расписки «квази-иностранцев» упали после этой новости о запрете покупки неквалами. Что это значит для инвесторов, мы подробно разобрали в статье «Компании, которые пока «не переехали». Мосбиржа просит ускориться». А если вы еще не стали квалифицированным инвестором, то самое время задуматься. Мы подготовили для вас инструкцию.
Поделилась Мосбиржа и другими инициативами. Например, в 2025 году планируется запуск фьючерса на ключевую ставку. Кроме того, совсем веселая новость: Мосбиржа не исключает, что скоро появятся торговые тикеры в виде сердечек и смайликов. А пока, биржа, ЦБ и частные инвесторы пытаются договориться о том, нужны ли сейчас утренние торги и торги в выходные.
Не до отдыха сейчас корпорации Boeing. Авиастроитель, который переживает трудные времена, на этой неделе возобновил производство 737 MAX после забастовки.
Обостряются «торговые войны» США и Китая. Китай начал антимонопольное расследование против Nvidia в связи с подозрениями в том, что американский производитель чипов нарушил антимонопольное законодательство в связи со сделкой 2020 года, а именно обстоятельств, связанных с приобретением Mellanox Technologies Ltd., говорится в заявлении правительства в понедельник, 9 декабря. Есть ли в этой «войне» победители, читайте в нашей статье «Экономический хаос. Кто победит в торговой войне США и Китая?».
Политическая жизнь в мире тоже далека от рождественского благолепия. После падения правящего режима Сирии Башар Асад с семьей нашли политическое убежище в России. Проблемы со здоровьем у президента Бразилии: врачи сделали Луису Инасиу Луле да Силве вторую операцию после кровоизлияния в мозг, операция прошла успешно. Президенту Южной Кореи Юн Сок Ёлю все-таки объявили импичмент. Теперь дело за Конституционным судом страны. В Европе нестабильно. Новым премьером французского правительства стал соратник президента Франции Эмманюэля Макрона Франсуа Байру, который занял этот пост после долгих консультаций с парламентом. Байру уже второй за несколько месяцев премьер Франции. Его предшественник Мишель Барнье был отстранен в результате вотума недоверия его правительству в связи с экономическими проблемами и ростом недовольства. Аналогичная ситуация и в Германии, где страной правит кабинет канцлера Олафа Шольца, который также может проиграть грядущие выборы из-за своей экономической политики.
Но, давайте порадуемся за двух людей в США. Во-первых, избранный президент Дональд Трамп второй раз стал «Человеком года» по версии журнала Time. А во-вторых, состояние Илона Маска выросло до $439 млрд, что больше ВВП некоторых стран, например, ЮАР, откуда родом американский миллиардер. Хороших вам выходных!