Нет лекарства для OPKO Health, Inc.

Резюме

Акции OPKO Health Inc. получили от нас высокий рейтинг продаж из-за ухудшения финансового состояния компании и падения цен.

Компания выиграла от COVID-19, получив высокие доходы в 2020 и 2021 годах в сегменте тестирования на биореференции, но это продолжалось недолго.

Оптимизм ее восьмидесятилетнего лидера освежает, но не обнадеживает, несмотря на то, что он тратит сотни миллионов собственных денег, очевидно, поддерживая компанию на плаву.

Мы не видим лекарства для OPKO Health, Inc. (NASDAQ: OPK) акции по мере падения цен. Мы оцениваем акции как сильную продажу.

Компания разрабатывает оригинальные лекарства, а также импортирует и продает фармацевтические препараты по всему миру. Подразделение диагностики BioReference Laboratories является крупным центром тестирования COVID-19, онкологии, урологии, здоровья женщин, медицины матери и плода и генетики.

Акции не освещаются многими аналитиками, но они, как правило, позитивны.

Буквально в прошлом месяце Zacks Equity Research опубликовала статью, в которой говорилось, что "OPK хорошо подготовлен к росту в ближайшие кварталы благодаря своему потенциалу в RAYALDEE". Но препарат сталкивается с жесткой конкуренцией, и продажи упали в 3 квартале 22 года.

Мы следим за акциями почти десять лет с верой в легендарного лидера компании и крупнейшего акционера доктора Филиппа Фроста. Акции, как и изображение Дориана Грея, становились все уродливее с выходом почти каждого ежеквартального отчета о прибылях и убытках. Мы считаем, что оценки по альфа-фактору поиска преувеличивают потенциально тяжелые условия:

Портрет Дориана Грея

Когда-то мы владели акциями, но сгорели. Это нас не остановило. В нашей статье от 19 марта 2022 года говорилось, что OPKO Health обладает потенциалом роста. Поиск количественного рейтинга Alpha в то время был покупкой. Рейтинг проводился на протяжении всего первого квартала 22-го года. Он превратился в "Держать", а затем в "Продавать". Ближе к концу года рейтинг Quant является "сильной продажей". В 2020-2021 годах мотивация к получению хороших доходов исчезла.

Не очень приятная картина

Акции упали на 5%. Верхняя и нижняя строки не соответствовали оценкам в 3 квартале '22. Прибыль на акцию упала на 0,03 доллара. Выручка в третьем квартале снизилась на 53,4% в годовом исчислении и превысила прогнозные показатели почти на 4 млн долларов. Прошлогодний показатель - $0,11 на акцию - будет таким же близким к 4 '22 кварталу.

Цена акций упала с $5,15 до $3,67 в первом квартале 22-го года. Девять месяцев спустя акции продаются за 1,10 доллара. Закономерность ясна: акции упали на 76% за 10 лет, еще на 76% за последний год и -76,88% с начала года. Одновременно акции биотехнологической отрасли показали лучшие результаты.

Биотехнологический ETF iShares (NASDAQ: IBB) с активами в 10 миллиардов долларов вырос на ~ 23% за пять лет. Цена акций IBB составляет

Источник seekingalpha.com, автоматический перевод