Несмотря на сохраняющиеся риски, ожидается небольшое ралли на рынке благодаря притоку денег
Сессия среды прошла несколько нервно, так как инвесторы опасались итогов очередного заседания Совета безопасности. Но покупатели вернулись, и индекс МосБиржи потерял за день всего 0,5%, что можно расценить как позитивный знак. Оборот превысил средние значения прошлой недели, в том числе и за счет вложения полученных от Газпрома дивидендов. Улучшить настроения помогло и повышение цен на нефть Brent (+3%). Несмотря на сохраняющиеся риски геополитического плана, мы видим перспективы небольшого ралли на рынке акций на этой неделе благодаря притоку денег.
Вчера инвесторы сосредоточили внимание на аукционах министерства финансов, поэтому активность на вторичном рынке оказалась невысокой и изменения котировок — минимальными. Основные торговые обороты наблюдались в длинных бумагах, лидером по объему торгов стал выпуск ОФЗ-ПД 26240 (9,99%, 2036 г.). Наиболее вероятно, что сегодня обстановка на рынке также будет спокойной, поскольку инвесторы не станут рисковать перед завтрашним решением ЦБ РФ по ключевой ставке.
Банки – президент В. Путин ограничивает сделки с акциями 45 банков – в основном подконтрольных иностранным участникам, в том числе системно значимых институтов – публичных банков не коснулось – нейтрально.
"Юнипро" – операционные результаты за 3К22 оказались хорошими – выработка увеличилась на 32% г/г – основной вклад внесла Березовская ГРЭС, так как ГЭС уменьшили выработку – на финансовых результатах положительно скажется и рост цен на электроэнергию в Сибири – позитивно.
"Эталон" – опубликовал операционные результаты за 3К22 – объем продаж в денежном выражении упал на 28% г/г в связи с низким спросом, в результате которого сократилось и число сделок (-16% г/г) – план ввода жилья в эксплуатацию в 2022 г. уменьшен на 43% – негативно.
Макроэкономика – инфляция за неделю ускорилась до 0,08% с 0,02% – уровень годовой инфляции, напротив, снизился до 12,9% – с исключением цен на овощи и туристские услуги рост близок к нулевому – нейтрально в контексте решения Банка России по ставке.
Макроэкономика – в сентябре спад в промышленном производстве усилился до 3,1% г/г – высокая база прошлогоднего сентября (+7%) негативно влияет на динамику этого года – с корректировкой на факторы сезонности спад не такой значительный (-0,4% м/м после -0,9% в августе) – в 4К22 ожидаем ухудшения динамики в годовом сопоставлении из-за эффекта высокой базы.
Макроэкономика – центральный банк Казахстана повысил базовую ставку с 14,5% до 16% – это уже пятое повышение с начала года – причина в более высоком по сравнению с ожиданиями уровне инфляции (17,7% в сентябре) – регулятор говорит о возможности дальнейшего повышения.
Нефтяные компании – США и ЕС обсуждают более высокий «потолок» цен (Bloomberg) – изначально обсуждался диапазон в $40–60/барр. – источник также сообщает, что США оказывают давление на ЕС с целью ослабления санкций – поскольку нефть Urals торгуется по цене $70–75/барр., у России есть все шансы сохранить поток выручки – незначительно позитивно.
X5 Retail Group – рассматривает вариант партнерства с сетью «Самбери» – управляет 30 гипермаркетами и 12 супермаркетами в нескольких регионах на Дальнем Востоке – сделка может быть структурирована аналогично покупке сетей «Слата» и «Красный Яр» в Сибири – позитивно.
На повестке: Магнит — операционные и финансовые результаты за 3К22, РусГидро и Юнипро — отчеты за 3К22 по РСБУ.