Неопределенность в "Газпроме" не позволяла шортить

Сегодня заседание ФРС по ставке, гадать не стоит, да и наш рынок полностью игнорирует внешний фон, поэтому оставим в стороне этот процесс.

Я вернулся из краткосрочного отпуска. И сразу в пекло. Но обо всем по порядку.

Для покрытия дефицита бюджета правительство хочет собрать с сырьевых экспортеров около 1,4 трлн руб. в 2023 году за счет повышения вывозных пошлин и ставок НДПИ.  В числе прочего предлагается повысить экспортную пошлину на газ до 50%, ввести пошлину или ее аналог для экспорта СПГ, а также повысить цены на газ внутри РФ и затем изъять эти деньги у газовых компаний через рост НДПИ. Также обсуждается повышение экспортной пошлины на нефть на 2023 год и продление скорректированного демпфера на бензин. Правительство рассмотрит эти меры, которые в 2023–2025 годах могут дать бюджету дополнительно более 3 трлн руб., 20 сентября.

Об этом я и говорил постоянно. Играть с нашим государством крайне опасно. Деньги правительству крайне необходимы, и они будут "всеми правдами и неправдами доить" сырьевые компании.

Прежде всего, это нефтегазовый сектор. Для газовиков предлагается повышение экспортных пошлин на газ с 30% до 50%, введение пошлин на экспорт СПГ, а также повысить цены на газ внутри страны и впоследствии чего изъять эти средства у компаний посредством роста НДПИ.

Что касается нефтяников, то им тоже будет несладко. Судя по предложению Минфина, экспортные пошлины могут вырасти в полтора раза. В 2023 г. пополнения в бюджет планируются около 240 млрд руб.

Что и требовалось доказать! Ничего хорошего для деятельности компаний в этом нет. Причем это касается не только тех, кто получал или получает сверхприбыль от сложившейся ситуации. Это касается всех компаний из указанных секторов.

Остается вопрос с дивидендами "Газпрома". Я понимаю, что СД может либо полностью урезать дивиденды, или заплатить в полном объеме. Но тогда вопрос – почему декабрьский фьючерс торгуется с "дельтой" в 28-29 рублей? Есть подозрение, что СД может выдать и решение выплатить "урезанные" дивиденды, я этого не исключаю.

Я знаю, что по закону ОСА ОАО может только или утвердить рекомендацию СД, или не утвердить и никакие правки в размер дивидендов ОСА делать не может! Но тогда вопрос, почему фьючерсы так стоят, с такой дельтой? Я не утверждаю, что дивы будут урезаны, но реально почему так стоит фьючерс? Я не исключаю инсайда! Правда, есть все шансы на перенос снова, тогда "Газпром" и весь наш рынок закопают точно!

Госдума рассмотрит ввод в УК понятий "мобилизация" и "военное время". Госдума одобрила поправки о наказании за дезертирство или неявку на военную службу в виде лишения свободы на срок от 5 до 10 лет. Это вообще жесть. Хотя есть и такое мнение "Всеобщей мобилизации в РФ не будет. Официального объявления войны – тоже." План другой.

Специальная военная операция (СВО) получит статус контртеррористической операции (КТО) на аннексированных территориях Украины – во вновь образованных регионах РФ. В рамках КТО Россия может законно использовать регулярную армии без всякой мобилизации и объявления войны. Режим КТО открывает военные возможности, не доступные для СВО. С переводом СВО в правовой режим КТО РФ прекратит транзит газа через Украину в Европу.

И пока матерей особо не касалась эта проблема, по большому счету ничего и не происходило. Но сейчас ситуация кардинально поменялась. Если раньше не рассматривалось даже намека на мобилизацию, то я не исключаю волн недовольства очень большой массы населения, что несомненно добавит неопределенность на рынок.

Нужно время и терпение, чтобы не наломать дров! Все может быть!

Индекс МосБиржи на днях полностью закрыл гэп и даже протестировал реперный уровень I-ой волны роста на 2213 (+облако Ишимоку), чисто по технике можно пробовать покупать. Но я бы не стал торопиться. В состоянии откровенной конфронтации может быть что угодно! Надо понимать, что в случае мобилизации роста быть не может. Плюс, конечно, повышение НДПИ для "сырьевиков"… Остается шанс на дивы в "Газпроме", но дивиденды, даже если заплатят полностью, могут сыграть роль отскока вверх, и после отсечки все может быть еще хуже. Парадигма рынка поменялась в одночасье, поэтому отскок можно использовать для выхода из логов и, возможно, начинать шортить! Рекомендовать что-либо не берусь, риски несопостовимо большие! По крайней мере "из тихой гавани" наш рынок превратился в полный "хаос", и что делать совсем непонятно!

Наиболее непонятное наблюдаю в "Газпроме" на днях. Закрыты все гэпы (204-224,4 и "старый" гэп 200,48-207), но шипом.  Его, по идее, должны проторговать. Волатильность огромная, поэтому без проторговки шипа покупать не советую, по крайне мере пока стоп не станет ясен!

Сбер на днях основная тенденция вниз, можно продавать в зоне 132,9-134,51 (+55EMA) (стоп 15,2+ по закрытию дня), внизу пробит тренд и облако Ишимоку, падение усиливается…  От лонга торговать не стоит из-за отсутствия четкого стопа.

Под вечер была красноречивая картина нашего "бумажного" рынка – лидеров роста вообще нет!

Жалею ли я об отъезде накануне? Нет, от слова совсем! Более того, я скорее всего бы попал, т.к. хотел подкупать на коррекции на дивах в "Газпроме"…

Неопределенность в "Газпроме" не позволяла шортить, но и покупать был не готов. Я писал накануне, что рынок может застрять в диапазоне 2377-2488 пунктов (цитата: "в итоге индекс МосБиржи на днях похоже все-таки торгуется в канале 2377-2488 пунктов, чтобы с запасом"). Но ситуация кардинально поменялась, и теперь даже полноценные дивиденды от "Газпрома" могут иметь временный положительный эффект.

Иногда надо помнить про судьбу, и она мне сказала уезжать! Так что и тут снова "сэкономил". Рынок итак был крайне тонкий, а теперь и вовсе превращается в лотерею. И не факт, что он снова найдет силы подрасти.

Помните, что в любой ситуации лучше недозаработать (или не торговать вообще), чем допустить убыток. А уж тем более в такой непростой ситуации!

Надо ждать хотя бы успокоения рынка, я думаю надо все-таки проторговать шипы в бумагах и начинать строить стратегии. Может произойдет отскок вверх, но куча инвесторов снова отсечена. И, я думаю, на какое-то время с ростом надо попрощаться и использовать возможные отскоки вверх для закрытия лонгов и даже для входа в шорт! Со стопами, конечно, выбирая серьезные уровни, скорее всего дневные!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой Телеграм-канал, чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку.

Также присоединяйтесь к закрытому каналу, чтобы получать от меня наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее).

Удачных торгов! Тренд - наш друг!