Neogen в первом квартале не оправдал ожиданий по прибыли, выручка превысила прогнозы, акции выросли.

Neogen Corporation NEOG сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за первый квартал финансового 2026 года в размере 4 цента, что на 20% ниже консенсус-прогноза Zacks. Чистая прибыль снизилась на 42,9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Выручка Neogen за Q1

Выручка в квартале снизилась на 3,6% по сравнению с предыдущим годом и составила 209,2 миллиона долларов. Основная выручка увеличилась на 0,3%. Дивестирования и прекращенные продуктовые линии оказали негативное влияние в размере 4,4%, в то время как иностранная валюта оказала положительное влияние на 0,5%. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 2,96%.

После объявления вчера акции NEOG выросли на 16,5% и закрылись на уровне 6,78 доллара.

Сегменты Neogen в деталях

Сегмент безопасности пищевых продуктов компании показал выручку в размере 152,1 миллиона долларов в первом квартале финансового года, что на 4,6% ниже по сравнению с прошлым годом. Это состояло из снижения основной выручки на 1,7%, негативного влияния дивестиций и прекращенных продуктовых линий в 3,7% и положительного влияния иностранной валюты в 0,8%.

Наибольший рост основной выручки был зафиксирован в категории продуктов Bacterial & General Sanitation, которая benefited от увеличения продаж продуктов для обнаружения патогенов. Наша модель прогнозировала выручку от безопасности пищевых продуктов в размере 139,3 миллиона долларов за первый квартал финансового года.

Цена акций Neogen, консенсус и сюрприз EPS

Выручка сегмента безопасности животных составила 57,1 миллиона долларов, что на 0,8% ниже по сравнению с прошлым годом. Это состояло из увеличения основной выручки на 5,8%, неблагоприятного влияния иностранной валюты на 0,2% и негативного влияния дивестиций и прекращенных продуктовых линий на 6,4%.

Рост основной выручки был обеспечен сегментом Animal Care & Other, с увеличением продаж биологических и средств по уходу за ранами. Прогноз нашей модели для этого бизнеса составил 63,8 миллиона долларов.

В глобальном масштабе бизнес Genomics компании вернулся к положительному росту основной выручки, который составил средний однозначный диапазон в первом квартале.

Детали маржи Neogen

В первом квартале финансового 2026 года валовая прибыль снизилась на 9,5% по сравнению с прошлым годом и составила 95 миллионов долларов. Валовая маржа сократилась на 296 базисных пунктов (bps) до 45,4% на фоне 2% увеличения стоимости выручки.

Расходы на продажи и маркетинг составили 45 миллионов долларов, снизившись на 1,6% по сравнению с прошлым годом, в то время как административные расходы увеличились на 17,8% по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года и составили 61 миллион долларов. Расходы на НИОКР составили 5,1 миллиона долларов, снизившись на 1,4% по сравнению с прошлым годом. Квартал показал операционный убыток в размере 16,1 миллиона долларов по сравнению с операционной прибылью в 2,3 миллиона долларов в аналогичный период прошлого года.

Кэш-позиция Neogen за Q1

Денежные средства и их эквиваленты Neogen на конец первого квартала финансового года составили 138,9 миллиона долларов по сравнению с 129 миллионами долларов на конец четвертого квартала финансового 2025 года. Непогашенные обязательства компании включали общий объем задолженности в 800 миллионов долларов и сумму доступного кредитования в 201,5 миллиона долларов.

Прогноз Neogen на финансовый 2026 год

Компания подтвердила свои прогнозы на финансовый 2026 год, ожидая выручку в размере 820-840 миллионов долларов. Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет 818,3 миллиона долларов.

Скорректированный EBITDA ожидается в диапазоне 165-175 миллионов долларов. Капитальные затраты прогнозируются на уровне почти 50 миллионов долларов.

Наше мнение о NEOG

Neogen завершила первый квартал финансового 2026 года с смешанными результатами: прибыль не достигла ожидаемого уровня, а выручка превысила прогнозы. Тем не менее, оба показателя снизились по сравнению с прошлым годом. На производительность компании оказали влияние проблемы с исполнением, которые она решает, сосредоточив внимание на коммерческом совершенстве, обновленной инновации и более рациональной структуре затрат. Валовая маржа также пострадала от более высоких тарифов в четвертом квартале, что отразилось на запасах.

За исключением тестирования показателей и категории продуктов Culture Media, компания продемонстрировала рост в большинстве своих основных категорий безопасности пищевых продуктов. Недавние инициативы по снижению затрат, включая сокращение численности сотрудников, должны способствовать росту маржи и позволить стратегически реинвестировать в области с высоким потенциалом.

Рейтинг Zacks и ключевые выборы NEOG

Neogen в настоящее время имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Некоторые компании с более высоким рейтингом из широкой медицинской сферы — это Phibro Animal Health PAHC, Insulet PODD и Boston Scientific BSX.

Phibro Animal Health, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), сообщила о скорректированной EPS за четвертый квартал финансового 2025 года в размере 57 центов, превысив консенсус-прогноз Zacks на 9,62%. Выручка в размере 378,7 миллиона долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 4,86%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks здесь.

PAHC имеет прогнозируемый темп роста прибыли на 2026 финансовый год в 21,1% по сравнению с 12,2% роста в отрасли. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 27,9%.

Insulet, имеющая в настоящее время рейтинг Zacks #2 (Покупка), зафиксировала скорректированную EPS во втором квартале 2025 года в размере 1,17 доллара, что на 25,81% больше консенсус-прогноза Zacks. Выручка в размере 649,1 миллиона долларов также превысила консенсус-прогноз Zacks на 5,46%.

PODD имеет прогнозируемый долгосрочный темп роста прибыли в 26% по сравнению с 13,4% роста в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 19,5%.

Boston Scientific, имеющая рейтинг Zacks #2, сообщила о скорректированной EPS во втором квартале 2025 года в размере 75 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 4,2%. Выручка в размере 5,6 миллиарда долларов также превысила консенсус-прогноз Zacks на 2,3%.

BSX имеет долгосрочный темп роста прибыли в 14% по сравнению с 13,4% роста в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 8,1%.

Руководитель исследований Zacks выбирает акции, которые, по его мнению, "как минимум удвоятся"

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения инвестиций — и директор по исследованиям Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши выборы являются победителями, но эта акция может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Смотрите нашу топовую акцию для удвоения (плюс 4 запасных) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод