NEOG: Выручка и прибыль за 3 квартал превысили ожидания, валовая маржа снизилась, акции обрушились.

Neogen Corporation NEOG отчитал скорректированную прибыль на акцию (EPS) за третий квартал финансового 2026 года в размере 9 центов, что на 10% ниже по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 125%.

Выручка Neogen за третий квартал

Выручка в квартале снизилась на 4,4% по сравнению с прошлым годом и составила 211,2 миллиона долларов. Тем временем, основная выручка увеличилась на 0,1%. Продажа активов и прекращение продуктовых линий оказали негативное влияние в размере 7,5%, в то время как колебания валютного курса оказали положительное влияние в 3%. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 3,3%.

После объявления вчера акции NEOG упали на 2,95%, закрыв сессию на уровне 10,04 доллара.

Сегменты Neogen в деталях

Сегмент компании по безопасности продуктов питания зарегистрировал выручку в размере 156,7 миллиона долларов в третьем квартале финансового года, что на 2,6% больше по сравнению с прошлым годом. Это включало 4% рост основной выручки, негативное влияние от продажи активов и прекращения продуктовых линий в размере 5,4% и положительное влияние валютного курса в 4%. Наша модель прогнозировала выручку сегмента безопасности продуктов питания в размере 146,6 миллиона долларов за третий квартал финансового года.

Цена акций Neogen, консенсус и сюрприз EPS

Выручка от сегмента безопасности животных составила 54,5 миллиона долларов, что на 20,1% ниже по сравнению с прошлым годом. Это включало 8,7% снижение основной выручки, благоприятное влияние валютного курса в размере 0,5% и негативное влияние от продажи активов и прекращения продуктовых линий в размере 11,9%. Прогноз нашей модели для этого бизнеса составил 57,1 миллиона долларов.

Детали маржи Neogen

В третьем квартале финансового 2026 года валовая прибыль снизилась на 10,2% по сравнению с прошлым годом и составила 99 миллионов долларов. Стоимость выручки увеличилась на 1,4% до 112,2 миллиона долларов. Валовая маржа сократилась на 303 базисных пункта (bps) по сравнению с прошлым годом до 46,9%.

Расходы на продажи и маркетинг составили 38,2 миллиона долларов, что на 14,4% меньше по сравнению с прошлым годом, в то время как административные расходы увеличились на 8,1% по сравнению с уровнем прошлого года до 60 миллионов долларов. Расходы на R&D составили 3,8 миллиона долларов, на 15,6% меньше по сравнению с прошлым годом. В квартале был зафиксирован операционный убыток в размере 3,3 миллиона долларов по сравнению с операционной прибылью в 5,4 миллиона долларов в аналогичном периоде прошлого года.

Кэш-позиция Neogen за третий квартал

Кэш и эквиваленты наличных Neogen на конец третьего квартала финансового года составили 137,1 миллиона долларов по сравнению с 145,3 миллиона долларов на конец второго квартала. Кумулятивный чистый денежный поток от операционной деятельности составил 53 миллиона долларов по сравнению с 41,8 миллиона долларов годом ранее.

Прогноз Neogen на финансовый 2026 год

Компания повысила свой прогноз по выручке на финансовый 2026 год, теперь ожидая от 857 миллионов до 860 миллионов долларов (ранее 845 миллионов - 855 миллионов долларов). Консенсус-прогноз Zacks на тот же период в настоящее время составляет 850,1 миллиона долларов.

Скорректированный EBITDA ожидается на уровне примерно 175 миллионов долларов (так же, как и ранее).

Наше мнение о NEOG

Neogen завершил третий квартал финансового года с лучшими, чем ожидалось, показателями прибыли и выручки. Однако оба показателя снизились по сравнению с прошлым годом. Бизнес по безопасности животных столкнулся с несколькими проблемами, связанными с третьими сторонами и поставками, что привело к более низкому, чем ожидалось, росту. Сокращение валовой маржи в квартале также вызывает беспокойство.

С положительной стороны, сегмент безопасности продуктов питания продемонстрировал еще один квартал роста основной выручки и соответствовал текущей динамике рынка. Neogen достиг значительного прогресса в своих стратегических инициативах, таких как коммерческая мощь, высокоэффективные инновации и операционная эффективность, чтобы стабилизировать и укрепить свой основной бизнес. Повышенный прогноз по выручке на год выглядит многообещающе.

Компания недавно объявила, что заключила окончательное соглашение о продаже своего глобального бизнеса в области геномики компании Zoetis Inc. за покупную цену в 160,0 миллиона долларов с учетом обычных корректировок при закрытии. Сделка ожидается к завершению к концу второго квартала финансового года 2027.

Рейтинг Zacks и ключевые рекомендации NEOG

В настоящее время Neogen имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с лучшим рейтингом из более широкого медицинского сектора включают Globus Medical GMED, Phibro Animal Health PAHC и IDEXX Laboratories IDXX.

Globus Medical, в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), отчитался о скорректированном EPS за четвертый квартал 2025 года в размере 1,28 доллара, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 20,76%. Выручка в 826,4 миллиона долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 4,9%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Доходность GMED составляет 4,8%, что благоприятно сравнивается с отрицательной доходностью в 1,6% по сектору. Компания превысила прогнозы по прибыли в трех из последних четырех кварталов и не выполнила их один раз, средняя неожиданность составила 18,8%.

Phibro Animal Health, в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #2 (Покупать), опубликовал скорректированный EPS за второй квартал финансового 2026 года в размере 87 центов, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 27,01%. Выручка в 373,9 миллиона долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 4,72%.

PAHC имеет прогнозируемую долгосрочную скорость роста прибыли в 21,5% по сравнению с 12% по сектору. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средняя неожиданность составила 20,15%.

IDEXX Laboratories, имеющий рейтинг Zacks #2, отчитался о EPS за четвертый квартал 2025 года в размере 3,08 доллара, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 18%. Выручка в 1,09 миллиарда долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 1,86%.

IDXX имеет доходность по прибыли в 2,5% по сравнению с отрицательной доходностью в 1,6% по сектору. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средняя неожиданность составила 6,11%.

Zacks называет акцию #1 в сегменте полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что как раз то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод