Негативный сантимент на российском фондовом рынке сохранится

В пятницу глобальные рынки предпринимали попытку роста. Индекс развивающихся стран MSCI EM укрепился на 0,5%, в то время как индекс развитых стран MSCI World прибавил 0,1%. Вышедшая статистика по безработице в США оказалась неплохой. По данным Минтруда США, количество рабочих мест в экономике страны в июне увеличилось на 372 тыс., лишь немного меньше майских 384 тыс. В целом, такие результаты говорят о сильном, но несколько перегретом рынке труда, что также вносит вклад в рост инфляции. По итогам дня доходность 10-летних гособлигаций закреплялась на уровне 3%, а индекс доллара к основным валютам вновь переписал максимумы 2002 года. Индекс широкого рынка S&P500 (-0,1%) удерживал набранные в течение недели пункты, закрывшись лишь немного ниже 3900 пунктов, а высокотехнологических компаний NASDAQ Composite прибавил 0,1%.

В начале недели внешний фон оценивается нами как негативный. Ключевые азиатские индексы находятся под давлением. Фьючерсы на американские и европейские индексы в "красной" зон на фоне роста числа новых случаев заболевших в странах ЕС, а цены на нефть Brent в выраженном минусе. Полагаем, что негативные настроения в течение дня сохранятся.

Из значимой статистики этой недели следует выделить публикацию данных по инфляции (CPI) в США в июне. В четверг стартует сезон отчетности в США и традиционно первыми начинают отчитываться компании банковского сектора: JP Morgan и Morgan Stanley. Полагаем, что финансовые результаты банковского сектора окажутся неплохими, что окажет рынку общую поддержку и сохранит позитивные настроения в течение дня.

Индекс МосБиржи (-0,2%) завершил пятничные торги в минусе из-за дивидендных отсечек в ряде бумаг.

Среди ключевых сегментов сильнее остальных снизился нефтегазовый сектор (ЛУКОЙЛ: -1,1%; Газпром: +0,04%; НОВАТЭК: -0,5%) из-за дивидендной отсечки в бумагах Башнефти (ао: -9%; ап: -12,8%) и Роснефти (-3,7%).

Большинство акций финансового сектора (TCS Group: -0,9%; Сбер ао: +0,2%, ап: +0,2%; ВТБ: +0,5%) вновь не продемонстрировали какой-либо значимой динамики. Отметим лишь продолжающие раллировать расписки QIWI (+5,7%).

В то же время смог подрасти сектор горной добычи и металлургии благодаря ряду бумаг, которые пользовались спросом у инвесторов (Норникель: +1%; Полюс: +1,8%; АЛРОСА: +2,3%; Petropavlovsk: +5.2%). Выделим здесь подорожавшие бумаги угледобывающих компаний (Мечел ао: +0,3%, ап: +2,2%) благодаря сильной финансовой отчётности Распадской (+6,5%) за первое полугодие.

Сегодня без дивидендов будут торговаться акции МТС, что окажет техническое давление на индекс МосБиржи. В целом, негативный сантимент на российском фондовом рынке сохранится. Вероятным нам видится сценарий ухода индекса МосБиржи ниже 2200 пунктов.