Негатив в акциях "Магнита" временный, новость об SPO компании поддержит котировки в перспективе

Неделя обещала стать отражением предыдущей, но случилось неожиданное: от безысходности или в силу здравого смысла, мировые центробанки наконец договорились о скоординированных действиях, что сейчас уже многие называют QE3 в мировом масштабе. Это вызвало волну оптимизма на рынках, но тем не менее говорить об окончании проблем еще рано. Очевидно, что подобная новость вызвала ралли, в первую очередь, в голубых фишках. Мы считаем, что первыми бенефициарами от любых позитивных глобальных новостей, а также новостей из России, являются Сбербанк и Газпром, но и среди эмитентов поменьше было над чем подумать. Мы уже не раз упоминали компанию Eurasia drilling. И вот случилось: Лукойл опубликовал стратегию, где показал существенное увеличение объемов бурения. Реакция инвесторов не заставила себя долго ждать, акции Eurasia drilling взлетели за пару дней на 18%. Удивительное мероприятие затеяла Северсталь, объявив spin-off своего золотодобывающего подразделения NordGold. Акции Северстали выглядели довольно слабо на этой неделе, не очень понятно время действия. Очевидно, что привлекательнее всего (за исключением нефтегазового сектора, может быть) сейчас выглядят акции золотодобывающих компаний: они не отражают в своих котировках выросшие цены на золото при девальвированном рубле. Но, например, не очень понятно, для чего нам акции компании, капитализация которой менее 3 млрд. долл, при том, что есть Петропавловск с качественными активами, дешевый и дисциплинированный Highland Gold и Полиметалл. Мы для себя приняли решения оставить долю в Северстали и отказаться от NordGold. Кстати о Полиметалле. Мы не очень верили в то, что Полиметаллу удастся провести конвертацию, но судя по тому, что он сделал все довольно успешно, коммуникативные способности с инвесторами г-на Несиса не вызывают у нас никаких сомнений, скорее, наоборот. Мы считаем, что новый Полиметалл - отличный объект для инвестирования. Еще одно событие - Магнит провел SPO, мы считаем, что давление на котировки временное. Глядя на рынок, можно сказать, что истории сохраняются, позитивные новости появляются все чаще. Мы считаем, что рынок интересен и игнорировать его не стоит.