Нефтяные опционы находятся в самом продолжительном бычьем тренде с 2024 года

Нефтетрейдеры платят премию за бычьи опционы колл в течение самого длительного периода с 2024 года на фоне риска конфронтации между США и Ираном, пишет Bloomberg.

Глобальный эталон Brent показывал перекос цен в течение 14 сессий подряд, в то время как для американского маркерного сорта нефти такая же картина наблюдалась в течение 13 последних торговых дней. Это самые продолжительные периоды с конца 2024 года, когда Израиль начал атаки на иранские военные объекты.

Протесты в Иране, сопровождающиеся большим количеством погибших вызвали реакцию президента США Дональда Трампа. Он пригрозил «решительными действиями», если убийства протестующих не прекратятся. На этой неделе Трамп заявил, что у США есть «большая армада», направляющаяся на Ближний Восток из-за Ирана, хотя президент надеется, что США не придется ее использовать.

Рынки опционов были основным способом, с помощью которого трейдеры делали ставки на повышенный геополитический риск на Ближнем Востоке, с осени 2023 года. Когда США нанесли удар по Ирану в прошлом году, премии за опционы резко выросли, а затем упали после того, как стало очевидно, что нефтяные объекты не пострадали. Аналитики отмечают, что особое внимание к Ирану сохраняется, и рынок, вероятно, продолжит нервничать в ближайшие дни.

Неопределенность приводит к значительному увеличению количества бычьих опционных контрактов. Согласно расчетам Bloomberg на основе данных ICE Futures Europe, открытый интерес к колл-опционам на нефть марки Brent в этом месяце рос самыми быстрыми темпами как минимум за шесть лет. Это следует за самым загруженным днем торгов опционами колл на нефть марки Brent в начале этого месяца.

Хедж-фонды также увеличили чистые бычьи ставки на нефть до самого высокого уровня с августа, в то время как некоторые показатели волатильности также достигли многомесячных максимумов за последние несколько недель.