Нефтяной сектор может остаться локомотивом роста

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после скачка наверх в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. В России вступают в силу нормы обязательной продажи валютной выручки экспортерами, призванные стабилизировать курс рубля.

Внешние факторы. Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились преимущественным снижением трех основных индексов на 0,1-1,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок после более высоких, нежели ожидалось, данных по потребительской и производственной инфляции США за сентябрь развернулся от важных краткосрочных сопротивлений, заставляя сомневаться в перспективах развития повышения. Позитивные квартальные результаты в пятницу при этом представили банковские гиганты JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup, которые, однако, были осторожны в прогнозах на будущее в связи с замедлением потребительских расходов. Индекс потребительских ожиданий Университета Мичиган за октябрь упал с 66 до 60,7 пункта (ожидалось 65,5 пункта), подтверждая осторожность потребителей.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3% в рамках коррекции, оставаясь ниже краткосрочного сопротивления 4350 пунктов. На предстоящей неделе в США продолжится сезон квартальных отчетностей, а также выступит глава ФРС Пауэлл.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,5%, который не смог устоять выше психологически важной отметки 4200 пунктов. На предстоящей неделе инвесторы продолжат оценивать состояние региональной и глобальной экономики в условиях сохранения среднесрочного нисходящего тренда.

На торгах в Азии утром вслед за продажами на западных площадках преобладает негативная динамика. Японский Nikkei снизился на 2%. Австралийский ASX 200 упал на 0,35%. Китайские индексы теряют в пределах 1,5%, несмотря на очередное вливание ликвидности в банковскую систему страны. На неделе в Китае будет опубликован блок основных макроэкономических данных за сентябрь, а также ВВП за 3-й квартал, который, вероятно, покажет дальнейшее замедление темпов роста второй по величине экономики мира. Гонконгский Hang Seng сократился на 0,8% во главе с акциями высокотехнологичных компаний на фоне сохранения настроя США на ограничение экспорта товаров сектора в КНР.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии теряют в пределах 0,5% после скачка почти на 6% в пятницу. Цены в конце прошлой недели поднялись к важным краткосрочным сопротивлениям 91 долл. и 87,50 долл. соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) на фоне сохранения повышенной волатильности в условиях конфликта на Ближнем Востоке, участником которого рискует стать Иран. Против покупателей нефти, однако, все еще выступает неопределенность в мировой экономике, рекордная нефтедобыча в США, а также перспектива ослабления нефтяных санкций против Венесуэлы.

События дня:

• торговый баланс еврозоны за август (12.30 мск),
• встреча Еврогруппы (13.00 мск),
• выступления представителей Банка Англии и ФРС,
• глава МИД Лавров посетит Китай,
• вступает в силу требование продажи валютной выручки отдельными экспортерами.

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли на 0,5% и 0,7% соответственно.  Рублевый индикатор продолжил колебания в рамках диапазона 3100-3200 пунктов, не находя масштабных драйверов движения. Долларовый РТС поднялся к максимуму с первой половины сентября благодаря стабилизации рубля и проверяет на прочность среднесрочный нисходящий тренд.

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 97,50 руб., 102,60 руб. и 13,30 руб. соответственно. Рубль остается на перепутье между возвращением к ослаблению и развитием восходящей коррекции, которая может ускориться при закреплении валютных пар ниже поддержек 94,50 руб., 101,50 руб. и 12,95 руб. Благоприятным для рубля фундаментальным фактором является сегодняшнее вступление в силу норм обязательной продажи валютной выручки экспортерами.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, продолжит получать поддержку от акций нефтяных компаний благодаря попыткам цен на «черное золото» подняться выше, а также ожиданий промежуточных дивидендов в секторе со стороны таких компаний как ЛУКОЙЛ, Газпром нефть, Татнефть, Роснефть. В первой половине недели возможны интересные новости о расширении сотрудничества с Китаем, который в рамках форума «Один пояс – один путь» посетят глава МИД Лавров, а также президент РФ Путин. За рубежом продолжат оценивать перспективы движения процентных ставок, а также сезон квартальных отчетностей в США.