На нефтегазовый сектор давят санкционные опасения
В четверг на глобальных рынках наблюдался рост оптимизма. Индекс развивающихся стран MSCI EM прибавил 1,4%, в то время как индекс развитых стран MSCI World укрепился на 1,6%. Инвесторы отыгрывали публикацию "протоколов" с крайнего заседания ФРС, вышедших в среду, в которых регулятор подтвердил намерение придерживаться жесткой денежно-кредитной политике с целью борьбы с инфляцией.
Добавили позитива рынка и заявления члена ФРС К. Уоллера, который заявил, что сокращение баланса ФРС уже заложено "рынке" и к концу года рассчитывает получить показатель Core PCE на уровне 2,5-3%, чтобы снизить темпы повышения ставки. Заявления другого члена ФРС Д. Буллара также приободрили рынок, поскольку в его речи были намеки на возможное снижение ставки, когда инфляция достигнет 3,5%. В то же время данные по рынку труда оказались слабыми. Число новых заявок на пособия по безработице в США неделей ранее выросло до 235 тыс., впервые с февраля. В результате, доходность 10-летних гособлигаций продолжила расти, вновь тестируя 3%, а индекс доллара к основным валютам остался на уровнях максимальном с 2002 года. Индекс широкого рынка S&P500 третий день подряд укреплялся и вернулся к уровню 3900 пунктов, при этом рост показали 10 из 11 секторов. Индекс промышленных компаний Dow Jones IA (+1,1%) не отставал, а высокотехнологических компаний NASDAQ Composite (+2,3%) даже показал опережающий рост.
В пятницу утром внешний фон оценивается нами как позитивный. Хотя фьючерсы на американские и европейские индексы корректируются после вчерашнего роста, ключевые азиатские индексы растут. Цены на нефть подрастают, торгуясь выше 105 долл. / барр.
Из значимых новостей сегодня следует выделить публикацию данных по изменению частных мест вне с/х сектора в США за июнь, а также выступление главы ЕЦБ К. Лагард, на котором регулятор подтвердит намерения по ужесточению денежно-кредитной политики. В целом, мы рассчитываем на сохранение оптимистичных настроений на мировых рынках в течение дня.
В четверг индекс МосБиржи (+0,2%) не смог показать значимой динамики. В лидерах роста оказался потребительский сектор на данных по недельной инфляции, в то время как нефтегазовый сектор показал снижение на фоне опасений по усилению санкционного давления.
Дивидендная отсечка в бумагах Татнефти (ао: -5,1%; ап: -4,8%) и Газпром нефти (-2,4%), а также откат расписок TCS Group (-3,3%) привели к тому, что два ключевых сегмента российского рынка – финансовый (Сбер: ао: -0,7%, ап: -0,6%; МосБиржа: -0,2%) и нефтегазовый сектора (НОВАТЭК: -1,2%; ЛУКОЙЛ: -0,2%) стали единственными, кто снизился по итогам дня. Отдельно отметим здесь акции Газпрома (+1,3%), которые смогли подрасти, но остались ниже 200 рублей.
Все остальные сектора подросли по итогам дня. В лидерах роста были активно восстанавливающиеся бумаги потребсектора (X5 Retail Group: +5%; FIX PRICE: +4,9%; Детский мир: +3,5%; Магнит: +2,7%). Куда более скромную динамику показ сектор горной добычи и металлургии во главе с акциями золотодобытчиков (Полюс: +2,6%; Полиметалл: +2,7%; Petropavlovsk: +1,7%). В то же время под давлением здесь были бумаги сталелитейных (НЛМК: -0,4%; Северсталь: -0,9%) и угледобывающих компаний (Распадская: -0,9%; Мечел ао: -1,6%, ап: -1%), которые накануне двигались против рынка.
Среди прочих бумаг отметим сильный рост бумаг OZON (+16,3%) без существенных новостей.
Сегодня первый день без дивидендов будут торговаться Башнефть, Роснефть, ОГК-2 и Самолёт. Учитывая это и беря во внимание предстоящие выходные, считаем, что индекс МосБиржи сегодня может опуститься ниже 2200 пунктов.