"Нефтебыки" нацелились на $100 за баррель

Цена на нефть. Взлёт на фоне эскалации

Цена на нефть марки Brent во вторник выросла почти на 5%. В среду в моменте цена оказалась выше $99/б. Между тем, на момент подготовки данного обзора торги на нефтяном рынке ведутся на уровне вблизи $97/б.

Axios сообщает, что во вторник вооруженные силы США атаковали два иранских танкера в рамках серии ударов по исламской республике. Это было ответом за удары по двум суднам, которые были атакованы 01.09. Reuters написал, что танкеры перевозили нефть из Саудовской Аравии и они были поражены снарядами с интервалом несколько минут при выходе из Ормузского пролива. Ответный удар США был нанесен по иранским танкерам у побережья страны к северу от линии военно-морской блокады США. Axios со ссылкой на американских чиновников пишет, что во вторник через пролив прошло 40 судов. Впрочем, мы полагаем, что подобного рода сообщения могут быть частью информационной кампании. Kpler, например, посчитал, что в понедельник через пролив прошло всего пять судов, из которых не было ни одного танкера. Во вторник, по данным Kpler, пролив пересекли 4 танкера. Windward со своей стороны заявляет о том, что четыре танкера вошли в пролив, а три покинули пролив во вторник.

Возвращаясь к эскалации конфликта, напомним, что ранее 30.08 произошёл обмен ударами между сторонами конфликта. Штаты атаковали два ракетных комплекса на острове Ларак, Иран со своей стороны нанёс удары по авиабазам в Иордании. Институт изучения войны добавляет, что иранские атаки показывают, что страна имеет определенный потенциал для нарушения судоходства по южному маршруту выхода из Ормузского пролива.

Министр финансов С. Бессент тем временем сделал заявление о том, что Иран пытается использовать пролив Ормуз как стратегически важный участок, однако в течение двух лет это перестанет иметь значение. Через два года пролив Ормуз станет просто бесполезным водным пространством. Нефть будет транспортироваться по трубопроводам через территорию. Мы уже также писали о том, что конфликт может повлиять на логистические потоки. Между тем, эксперты правильно обращают внимание на то, что помимо углеводородов через Ормузский пролив движутся и другие товары, например, удобрения. Кроме этого, даже в случае наличия обходных трубопроводов, Иран при необходимости может атаковать и их. Другими словами, утверждение Бессента является весьма спорным.

Reuters со ссылкой на опросы экспертов в августе пишет, что до конца текущего 2026 г. цена на нефть марки Brent останется выше $80/б.

С точки зрения технического анализа цена пробила значимый кластер сопротивления. Теперь при прочих равных, у быков появляется реальный шанс на выход к недавнему локальному максимуму на уровне $101,5-102,3/б.

Цена на золото опустилась к $4300

Цена на золото на торговой сессии во вторник опустилась на 2,7%, продолжив, таким образом, медвежий тренд. Цена вернулась к 200-дневной скользящей средней.

Причиной столь сильной просадки стало укрепление курса американской валюты на фоне очередного витка эскалации в Персидском заливе. Цены на американские облигации снизились, доходности, соответственно, пошли наверх. Доходности по 10-летним UST вернулись на отметку чуть выше 4,8%.

Одновременно с этим начала расти доходность по 10-летним японским бондам. Бессент анонсировал очередные меры по укреплению йены.

По оценке ситуации на рынке деривативов от CME Group вероятность повышения ставки на 25 bp на встрече ФРС 16.09 достаточно резко выросла и в настоящее время близка к 70%.

С точки зрения технического анализа, цель $4300 за т.у. была медведями достигнута. Теперь, соответственно, у быков появляется шанс на отскок и на коррекцию. Между тем, безусловно, необходимо дождаться подтверждающих эти доводы сигналов.