Нефть вновь нырнула вниз

Цена на нефть марки Brent на вчерашних торгах опустилась ещё на 1,4%. В настоящее время на рынке наблюдается коррекция – цена поднимается на 0,85% и находится в пределах $69/б.

Ситуацией вновь «верховодит» геополитика. В Bloomberg появилась статья о том, что Россия рассматривает предложение о воздушном перемирии без прекращения боевых действий. Информагенство вновь ссылается на один из своих источников. Вместе с тем, сегодня, как и ожидалось, в Москву прибыл спецпредставитель Трампа С. Уиткофф. По итогам переговоров с Уиткоффом российских официальных лиц во многом будет понятно последуют ли новые рестрикции. Если последуют, то не исключено, что цена на нефть вновь может немного подрасти, хотя, по нашему мнению, вероятность значимого изменения баланса на рынке (сокращения предложения) очень мала. С другой стороны, могут последовать заявления о том, что некоторые договоренности всё же достигнуты и Трамп может, например, отложить введение вторичных санкций. Это пока фактор давления для цены на нефть. 

Между тем, появились тревожные новости о том, что происходит с американским нефтяным сектором. Wood Mackenzie написал, что добыча нефти на суше в США сократится на 200 tbd в следующем году и на 130 tbd в 2027 г. Причиной является снижение количества буровых установок. Эксперты обращают внимание, что в апреле 2019 г. количество буровых в США было примерно в 2 раза больше, чем сейчас (в настоящее время по последним данным от Baker Hughes количество буровых в США составляет 540 шт.). Novi Labs пишет, что к конку следующего года добыча сократится на 400 tbd.

BP считает, что страны, не входящие в OPEC не будут наращивать производство нефти в следующем 2026 г. В интервью Bloomberg глава компании М. Окинлосс заявил, что поставки нефти могут сократится после февраля-марта следующего года и в дальнейшем оставаться стабильными на протяжении 12-18 месяцев. Он также добавил, что прогнозирование цены на нефть представляется сложным из-за возможного влияния санкций против России и Ирана, а также роста импорта из Китая, чтобы восполнить свои хранилища.

Кстати, по поводу BP. Компания закрыла второй квартал с прибылью в $2,4 млрд., что оказалось выше прогноза аналитиков в $1,82 млрд., но ниже аналогичного показателя годом ранее ($2,76 млрд.). BP поставила перед собой цель сократить структурные затраты на $4–5 млрд. к концу 2027 г. по сравнению с базовым уровнем 2023 г.

Saudi Aramco, тем временем, отчиталась о снижении прибыли за II кв. на 22%. Прибыль составила $22,67 млрд.  Капитализация компании продолжает сокращаться – цены на акции торгуются в настоящее время ниже цен прошлогоднего SPO. Напомним, что эксперты неоднократно обращали внимание на то, что ситуация для бюджета Саудовской Аравии продолжает оставаться тяжелой. Из-за снижения цен на нефть бюджет Королевства остается дефицитным. 

Американский API вчера отчитался о довольно существенном сокращении запасов нефти на 4,2 mb при прогнозе снижения на 1,8 mb. Сегодня традиционно ожидаем выхода данных по коммерческим запасам нефти в США от Управления энергетической информации Минэнерго (EIA). Ожидается, что запасы вырастут на 200 tb.

Технически цена опустилась в диапазон $68,35-68,75/б и в настоящее время быки пытаются «зацепиться» за уровни. Если всё же медведям удастся продавить цену вниз, то ближайшей целью для цены станет диапазон $67,1-67,6/б.

Цена на золото. Консолидация продолжается

На вчерашних торгах цена на золото поднялась на 0,2%. В настоящее время торги ведутся чуть выше отметки $3370 за тройскую унцию. 

Трамп заявил, что вскоре объявит о замене в ФРС ушедшей со своего поста А. Куглер. Напомним, что мнение г-жи Куглер по большей части «дрейфовало» в сторону ястребов (т.е. сохранения жесткой ДКП). Уход Куглер позволит Трампу посадить на её место более лояльного человека. CNBC написал, что Трамп исключил из списка кандидатов на пост председателя ФРС С. Бессента, поскольку, по словам Трампа, тот сам отказался от этой номинации. Теперь на место Пауэлла рассматриваются 4 возможных кандидата. 

Из фундаментальных новостей вчера рынки обратили внимание на данные по PMI в секторе услуг от ISM. Индекс снизился до 50,1 п. vs. 51,5 п. в прогнозе. Сегодня значимого блока статистики не ожидается. Ассоциация ипотечных банкиров представит традиционные для среды цифры по ситуации со ставкой и с заявками на ипотеку. Вместе с тем, чуть более интересная статистика появится в США завтра. Как обычно мы увидим изменения количества первичных заявок на пособия по безработице.

Индекс доллара (DXY) в пятницу совершил разворот, перечеркнув большую часть недельного роста и благополучно отправился на «юг». Согласно модели GRAM от Всемирного совета по золоту, на неделе, окончившейся 01.08, наибольший негативный вклад в движение цены на золото на рынке внесла именно ситуация с долларом США. 

В настоящее время эта ситуация несколько изменилась.

Техническая картина продолжает оставаться той же. Цена продолжает «дрейфовать» в своем привычном ценовом канале.