Нефть - у "медведей" ничего не вышло
Цена на нефть марки Brent в среду преимущественно снижалась. Цена протестировала отметку $73,7/б, однако же ближе к концу торговой сессии ситуация выровнялась. Закрытие рынка состоялось вблизи отметки $75,5/б. В настоящее время торги ведутся примерно на тех же уровнях.
Сползание цены вниз, на наш взгляд, обусловлено несколькими факторами: во-первых, это, конечно, укрепление доллара США на фоне победы Трампа; во-вторых, немного снизился градус неопределенности вокруг президентских выборов. Иран так пока не нанес ответного удара по Израилю, хотя, напомним, что предполагалось, что ответ последует ещё до голосования (теперь есть мнение, что ответ уже будет после).
Тут есть нюанс. Сообщается, что нефтяные трейдеры всё же подстраховываются от возможного роста цен. В частности, Bloomberg отмечает активность в сделках по опционам call с датой экспирации 15.11.
Кстати, не успел Трамп занять президентское кресло, как уже начались спекуляции на тему того, что же будет на рынке нефти. Например, есть мнение, что Трамп начнёт максимально давить на Иран, что приведёт к сокращению поставок дешёвой иранской нефти в Китай. Как следствие, Edison Research считает, что это приведёт к росту стоимости импорта в Китай и усилит давление на НПЗ. Если же говорить про нефтяной рынок, то это, вероятно, может привести к выпадению определенных объемов на рынке и, соответственно может позитивно сказаться на цене.
Здесь, однако, по нашему мнению, не стоит слишком спешить с выводами, т.к. как показывает практика санкционная политика работает только какое-то непродолжительное время, т.е. ровно до того момента, пока бизнес не приспосабливается к ограничениям и не находит обходные пути. После чего, санкции просто перестают работать.
Иран же заявил, что собирается повысить добычу нефти на 250 tbd. Об этом сообщил Reuters со ссылкой на вице-президента Исламской республики Мохаммада Реза Арефа. Напомним, что Иран входит в состав OPEC, однако же на него не распространяются квоты картеля. Добыча Ирана в сентябре, согласно последнему отчёту OPEC составила 3,316 mbd.
Третьей причиной сползания цены стала статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США.
По последним данным от EIA:
Коммерческие запасы нефти выросли на 2,149 mb и составили 427,658 mb при ожиданиях роста запасов на 300 tb. Стратегические запасы нефти (SPR) продолжают увеличиваться и составляют в настоящее время 387,223 mb;
Запасы бензина выросли на 412 tb, составив 211,280 mb. Рынок ждал сокращения на 1,650 mb;
Запасы дистиллятов выросли на 2,947 mb и составили 115,809 mb vs. рыночные ожидания -1,500 mb;
Добыча в США за неделю не изменилась и составила 13,5 mbd;
Импорт нефти и нефтепродуктов в США увеличился и составил 7,568 mbd. Экспорт нефти и нефтепродуктов, наоборот, сократился, составив 10,467 mbd.
Между тем, сообщается, то том, что Саудовская Аравия понижает цены на свои сорта нефти для стран Азии на декабрь. Решение последовало вслед за решением OPEC+ о продолжении сокращения добычи нефти. Цена на Arab Light будет превышать корзину Oman/Dubai на $1,7/б.
Технически цель в $73,7/б, о которой мы писали вчера, была благополучно достигнута. Однако же медведям не только не удалось пробить эту отметку ниже, но даже не удалось остаться вблизи этого уровня – начался отскок.
Соответственно, высоки шансы того, что неделя останется за быками. Уровень сопротивления (цель для цены) смещается наверх и располагается теперь на уровне $76,7/б.
Цена на золото. Разгром после выборов
Для золота вчерашний день стал абсолютно разгромным. Цена снизилась более, чем на 3%. Ситуация редкая – последний раз такое сильное внутридневное падение мы наблюдали только 07.06.2024, а до этого только 08.01.2021.
Главной причиной, конечно, стал доллар США. Напомним, что за вчерашний день индекс доллара (DXY) подрос на 1,6%.
Сегодня для рынка золота, также как и для валютного рынка, не менее важный день – FOMC ФРС будет принимать решение по ключевой ставке. И если в самом решении никаких сюрпризов ждать не приходится (ставку с высокой вероятностью снизят), то вот к заявлениям Пауэлла рынок будет активно прислушиваться.
Технически уровень поддержки $2685,6 за унцию был взят. Ближайший уровень поддержки находится на отметке $2600 за унцию, т.е. там же, где и уровень коррекции Фибоначчи 38,2%.
