Нефть продолжит консолидацию

11.05.22 12:40 Новости и комментарии
Потавин Александр
Потавин Александр
ведущий аналитик ФГ "Финам"

За первые две торговые сессии в начале этой недели котировки Brent потеряли около 9%. Однако в среду нефтяные цены восстанавливаются более, чем на 3%. Таким образом, среднесрочно нефть остается в границах ценового диапазона, сформированного за последний месяц (115-100 $/барр), поскольку каких-то принципиально важных новостей пока не выходило.

К 12:00 МСК июльские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $105,7/барр, прибавляя 3,15%. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $103,3/барр, поднимаясь на 3,55%.

В понедельник цены на нефть упали почти на 6%, на сообщениях о том, что постпреды ЕС в воскресенье не достигли соглашения по санкциям против России, поскольку некоторые европейские страны выступают против введения полного эмбарго на российскую нефть. Во вторник падение котировок продолжилось.

Кроме того, в Китае из-за вспышки COVID-19 продолжают действовать ограничения в ряде городов. В этой связи последние статданные показали, что китайская экономика замедляется, что отражается в отсутствии роста спроса на нефть. Импорт нефти в Китай составил в апреле 10,5 млн барр/сутки – это чуть меньше, чем те объемы, которые были за последние три месяца (10,6 млн барр/сутки).

Немаловажную роль в снижении нефтяных цен сыграло то, что в начале недели Саудовская Аравия снизила почти все свои официальные отпускные цены в Азии, Европе и Средиземноморье для поставок с отгрузкой в июне. Наибольшее снижение цен наблюдается на поставки в Азию: от $4,95 до $5,1/барр.

Тема запрета импорта нефти из РФ в страны ЕС пока не решена, поскольку ряд таких стран, как Венгрия, Чехия, Словакия не имеют возможности обеспечить себе альтернативные поставки нефти, поскольку у них нет прямого доступа к морским перевозкам, и они получают сырье из России через трубопровод. Большинство других стран ЕС поддерживают запрет на российскую нефть в соответствии с новым шестым пакетом санкций, однако для окончательного решения требуется единогласие. Министр по европейским делам Франции Клеман Бон заявил во вторник, что члены ЕС могут на этой неделе прийти к соглашению о санкциях против России в отношении нефти, несмотря на то, что Венгрия активно выступает против запланированного эмбарго. Это значимый фактор в пользу сохранения повышенных цен на сырье.

Все страны G7 (Германия, Франция, Великобритания, Италия, Канада, Япония и США) ранее договорились постепенно отказаться от импорта российской нефти. Согласно итоговой резолюции, планируется впоследствии обеспечить сокращение зависимости от ископаемого топлива и перехода на экологически чистую энергию. В конце мая состоится Давосский форум, перенесенный с середины зимы. На нем основной темой будет как раз энергетический переход и конкретные решения, касающиеся этого важного вопроса. Ведь, согласно мнению главы Международного энергетического агентства (МЭА) Фатиха Бироля, мир сейчас переживает первый в истории глобальный кризис в энергетике.

Schlumberger (крупнейшая в мире нефтесервисная компания) считает, что на мировом рынке сейчас наблюдается дефицит нефти в силу системной проблемы недоинвестирования в традиционную добычу с 2014 г. на фоне модных тем ESG и "энергетического перехода". Этот дефицит нефти усиливается за счет выбытия около 1 млн. барр/сутки российской нефти (по оценкам Bloomberg), что создает предпосылки для сохранения повышенных цен на нефть.

Минэнерго США (EIA) немного снизило прогноз цены нефти сорта Brent на 2022 год с $103,37/барр до $103,35/барр. При этом была повышена оценка стоимости Brent на 2023 год - с $92,57/барр до $97,24/барр.

Минэнерго США понизило прогноз по добыче нефти в России на 2022 и 2023 гг. на 0,4 млн барр/сутки и 0,6 млн барр/сутки соответственно. При этом в апреле средняя цена российской нефти марки Urals снизилась на 20,8% по сравнению с мартом и составила $70,52/барр. Это во многом объясняется дисконтом из-за санкций западных стран против России. Покупатели сталкиваются с проблемами в логистике, фрахте судов и страховании сделок, многие опасаются репутационных рисков. 

Американский институт нефти (API) вчера вечером сообщил о том, что на прошлой неделе запасы нефти в стране выросли на 1,6 млн барр. Теперь рынок ждет публикации в среду официальных данных со стороны Минэнерго США. Ожидается недельное уменьшение запасов нефти в Штатах на 300 тыс. барр.

Нефть Brent. Как видим на дневном графике июльского фьючерса нефти Brent, последняя волна роста цен подняла котировки в район $114/барр. То есть майский максимум примерно соответствует апрельскому. На пути роста цен находится горизонтальный уровень сопротивления - $115/барр, а в районе $102/барр проходит наклонная поддержка. Между этими уровнями нефть может продолжить консолидацию. 

Нефть Brent

Золото. В начале этой недели цена на золото активно снижается, переписывая минимумы с середины февраля этого года. Днем ранее был пробит вниз горизонтальный уровень поддержки на $1850/унц. Судя по всему, вскоре мы увидим попытки продавцов столкнуть котировки дальше вниз, в район ценовых минимумов года в районе $1780/унц. 

Золото

Комментарии

Загружаем...