Нефть перевыполняет цели роста

Фьючерсы на нефть марки Brent завершили четверг ростом на 6,34%. В четверг нефть перевыполнила все цели роста. Цены росли на фоне взятия хуситами под контроль пролива Баб-эль-Мандеб.

Средняя цена на дизель в США впервые в истории превысила $6 за галлон.

В четверг цена перевыполнила локальные цели роста $103,39–103,9. Текущий максимум — $109,97.

Пока нет пробоя поддержки $100,19, среднесрочный контроль на стороне покупателей. Учитываем, что с текущих уровней высок риск начала цикла коррекции. Ждем открытие новой недели для оценки дальнейшего движения.

Новостной фон

• Страны Персидского залива и Иран 14 сентября обсудят в Омане сделку по Ормузу.
• Движение хуситов «Ансарулла» 10 сентября успешно атаковало один из крупнейших в мире нефтепроводов «Восток — Запад». Это стратегический нефтепровод: транспортирует сырую нефть Саудовской Аравии с месторождения Абкайк в порт Янбу на побережье Красного моря в обход заблокированного Ормузского пролива. Однако официального подтверждения от Саудовской Аравии о повреждении нефтепровода пока нет.
• Хуситы захватили большой кусок территории, более 2 600 кв. км и несколько городов, включая стратегический порт Моха. Хуситы захватили остров Зукар у побережья Йемена, что закрепляет их контроль над Красным морем. Также под их полный контроль взят пролив Баб-эль-Мандеб протяженностью 20 км.
• Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: МЭА ухудшило прогноз по мировому спросу на нефть в 2026 г. — ожидается спад на 2,5 млн б/с, до 102,45 млн б/с. Это сопоставимо с нефтяными кризисами 1970-х и потрясениями 2008 и 2020 гг. Мировые поставки нефти в августе на фоне атак на танкеры в Ормузском проливе и Красном море снизились к июлю на 1,6 млн б/с, до 100,1 млн б/с.
• Ежемесячный обзор рынка нефти от ОПЕК отразил снижение прогноза роста мирового спроса на нефть в 2026 г. до 380 тыс. б/с (прошлый прогноз — 580 тыс. б/с). ОПЕК повысила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2027 г. до 2,36 млн б/с (прошлый — 2,16 млн б/с). 
• Страны ОПЕК+ в августе нарастили добычу нефти на 629 тыс. б/с. РФ в августе снизила добычу нефти на 160 тыс. б/с, до 8,718 млн б/с.
• Россия в августе снизила поставки СПГ Европе до минимума за 5 лет. Россия за 5 лет нарастила экспорт удобрений в Индию в 6 раз, до 6,5 млн тонн.
• Ожидается, что по итогам 2026 г. спрос на нефть в Китае снизится на 600 тыс. б/с (-8,9% г/г). Это станет третьим ежегодным снижением подряд на фоне высоких цен на нефть, сдерживающих потребление, и роста популярности электромобилей.
• Согласно отчету Американского института нефти (API), запасы сырой нефти упали на прошлой неделе на 0,3 млн барр. (ожидалось -1,3 млн).
• США продолжают рекордными темпами расходовать стратегический резерв нефти (SPR). За неделю запасы сократились еще на 1,2 млн баррелей, до 285,4 млн баррелей, обновив минимум 1982 г.

Природный газ

Фьючерсы на природный газ. Конец кривой градусо-дней (ECMWF AIFS) ушел ниже зоны 10-летней средней. Спрос на охлаждение ожидается чуть ниже среднего уровня, что потенциально может давить на цены в США.

Европейский газ (TTF). Цена допускает движение в следующую зону роста 82,64–85. Текущий максимум — на отметке 82,17. Пока нет слома поддержки 77,84, контроль на стороне покупателей.

Американский газ (NG). В четверг отчет EIA о запасах природного газа в США показал значение хуже ожиданий: плюс 40 bcf (ожидалось плюс 35 bcf). На факте отчета началась фиксация коротких позиций. Текущий минимум — $2,753. Пока нет пробоя поддержки $2,753, допускается отскок в область $2,879–2,9.