Нефть - неожиданный ход от OPEC

Цена на нефть марки Brent на вчерашней сессии продемонстрировала ещё один внушительный рост. Цена поднялась на 2,9%, закрывшись на отметке чуть выше $82,5/б. На открытии во вторник цена находится вблизи $82,4/б.

Что удивительно рост цены последовал даже на фоне очередного месячного отчета от OPEC, в котором картель понизил свои оценки по росту спроса на текущий год. Краткое содержание отчета:

• Прогнозируется, что рост мировой экономики составит 2,9% в 2024 г. и 2,9% в 2025 г., оба показателя не изменились по сравнению с оценкой прошлого месяца. После сильного роста во 2К24 прогноз экономического роста США на 2024 г. пересмотрен до 2,4%, в то время как прогноз на 2025 г. остается неизменным на уровне 1,9%. Сильные экономические показатели, продемонстрированные экономикой США в 1П24, были несколько компенсированы более слабыми экономическими показателями в Японии. Прогноз экономического роста Японии на 2024 г. пересмотрен немного вниз до 0,2%, в то время как ее прогноз на 2025 г. остается неизменным на уровне 0,9%. Для еврозоны прогнозы экономического роста остаются неизменными как на 2024, так и на 2025 г. на уровне 0,7% и 1,2% соответственно. В странах, не входящих в ОЭСР, прогнозы экономического роста Китая остаются на уровне 4,9% в 2024 г. и 4,6% в 2025 г. Прогнозы экономического роста Индии не изменились как на 2024, так и на 2025 г., составив 6,6% и 6,3% соответственно.
• Прогноз роста мирового спроса на нефть на 2024 г. немного пересмотрен в сторону понижения на 135 тыс. б/день по сравнению с оценкой предыдущего месяца. Теперь он составляет 2,1 млн. б/д, что значительно выше исторического среднего показателя в 1,4 млн. б/д, наблюдавшегося до пандемии COVID-19. Этот небольшой пересмотр отражает фактические данные, полученные за 1К24 и в некоторых случаях за 2К24, а также снижающиеся ожидания относительно роста спроса на нефть в Китае в 2024 году. В основных регионах ожидается, что спрос на нефть в странах ОЭСР вырастет примерно на 0,2 млн. б/д в 2024 г., в то время как спрос на нефть в странах, не входящих в ОЭСР, как ожидается, увеличится примерно на 1,9 млн. б/д. В 2025 г. мировой спрос на нефть также немного пересмотрен в сторону понижения на 65 тыс. б/д, достигнув примерно 1,8 млн. б/день. Ожидается, что спрос в странах ОЭСР вырастет примерно на 0,1 млн. б/д в 2025 г.. Ожидается, что спрос за пределами ОЭСР станет движущей силой роста в следующем году, увеличившись примерно на 1,7 млн. б/д, в основном за счет поставок из Китая, стран Ближнего Востока, других стран Азии и Индии.
• Ожидается, что поставки жидкостей Non-DoC вырастут на 1,2 млн. б/д в 2024 году, что не изменилось по сравнению с оценкой предыдущего месяца. Ожидается, что основными драйверами роста станут США, Канада и Бразилия. Прогноз роста поставок жидкостей non-DoC на 2025 г. также не изменился и составит 1,1 млн. б/д. Ожидается, что рост будет в основном обусловлен США, Бразилией, Канадой и Норвегией.

МЭА также опубликовал свои цифры сегодня. Рост спроса на нефть в текущем году ожидается на 950 тыс. б/д (в предыдущем прогнозе было 980 тыс. б/д). Предложение нефти, между тем, выросло на 230 тыс. б/д из-за роста поставок из Ирака и Саудовской Аравии.

Также сегодня выйдут цифры по запасам нефти от API.

Вполне возможно, что сильный рост цены на нефть был обусловлен реакцией на данные от американского сайта Axios, где сообщается, что Иран нанесёт удар по Израилю не позднее 15.08. Т.е. в очередной раз запускается обратный отсчёт по возможной реакции Исламской Республики.

Технически продолжает оставаться актуальной отметка $83,5, где находится как 200-ая скользящая средняя, так и критически значимый уровень коррекции Фибоначчи 61,8%.

Цена на золото вышла выше $2450 за унцию

Вчера цена на золото выросла на 1,7%, преодолев, таким образом, отметку в $2450 за унцию. В настоящее время началась небольшая коррекция. Цена снижается на 0,4%, торгуясь на отметке $2462,6.

World Gold Council (WGC) обновил данные по ситуации с ETF на золото в Китае. Краткое содержание отчёта:

• И индекс Shanghai Gold Benchmark PM (SHAUPM) в юанях, и индекс LBMA Gold Price AM в долларах США выросли в июле, что еще больше увеличило их годовой прирост
• В течение месяца отрасль изъяла 89 т. золота с Шанхайской биржи золота (SGE), что на 26 т. меньше, чем в предыдущем году, и является самым слабым показателем в июле с 2020 г. Продолжающаяся слабость потребления золотых ювелирных изделий и физических инвестиций оказала давление на оптовый спрос на золото
• Приток средств в китайские золотые ETF поддерживался в июле (+783 млн. юаней, +$108 млн.). Это восьмой месяц подряд притока средств, в результате чего общие активы под управлением (AUM) выросли до 53 млрд. юаней ($7,3 млрд.), а коллективные активы — до 94 т., что является самым высоким показателем за всю историю

• Китай сообщил об отсутствии закупок золота в июле третий месяц подряд, в результате чего общие официальные золотые резервы остались неизменными и составили 2 264 т, что составляет 4,9% от общих валютных резервов. Китай объявил о пополнении своих золотых запасов на 29 т. в годовом исчислении; закупки осуществлялись в течение первых четырех месяцев 2024 года.

Технически, цена вновь вышла к верхней границе треугольника. Пробой в текущих условиях пока что маловероятен (если только не изменится геополитическая или фундаментальная картина). Таким образом, возможно, что сейчас медведи снова смогут немного опустить цену вниз. Если всё же будет прорыв, то возможен даже выход к $2520, т.е. обновление исторических максимумов.

Глобально картина продолжает развиваться по бычьему сценарию.