Нефть - к $200, золото - вниз

Цена на нефть. Очередной виток эскалации подбросил цены наверх

Цена на нефть марки Brent на вчерашних торгах выросла на 5,9% и в моменте достигла отметки $112,2/б. На торговой сессии в четверг цена продолжает рост и к настоящему моменту пробивает уровень $114/б.

Ключевым событием, которое привело к взлёту цен стали удары по энергетическим объектам Ирана. В частности, был нанесен удар по газовому месторождению Южный Парс, НПЗ и нефтехимическому комплексу возле Асалуйе. Bloomberg написал, что это стало самой крупной атакой на инфраструктуру Ирана с момента начала конфликта. Сообщается, что Южный Парс обеспечивает поставки газа в Турцию (10% газа страны импортируется из Ирана).

Д. Трамп в своей соцсети написал, что не знал о нанесении ударов Израилем и заявил, что Израиль больше не будет совершать нападений на это чрезвычайно важное и ценное месторождение. Между тем, Axios и Wall Street Journal написали, что США всё же были осведомлены о подготовке такой атаки.

Как следствие, Иран со своей стороны заявил, что некоторые энергетические объекты в заливе теперь стали законными целями для атаки и порекомендовал держаться подальше от нефтяных объектов Саудовской Аравии, ОАЭ и Катара. В частности, в Саудовской Аравии речь идёт об НПЗ Самрэйф и Джубайльском нефтехимическом комплексе, в ОАЭ о месторождении Аль-Хосан, а в Катаре о нефтехимическом комплексе Мейсайд и о дочернее компании Chevron с аналогичным названием. Кроме этого, в Катаре также был затронут ударами НПЗ Рас-Лаффан. Минобороны Катара заявило, что было выпущено порядка 5 баллистических ракет, одну из которых перехватить не удалось. Со своей стороны Qatar Energy заявил о существенном ущербе, нанесенном предприятию.

Citigroup заявил, что если конфликт продолжит затягиваться, то цены на нефть могут достичь отметки $200/б. Между тем, сообщается, что вице-президент США Вэнс встречался с руководителями нефтяных компаний и обсуждал ситуацию с ценами на бензин. Как итог Вэнс заявил, что США ждут сложные недели из-за роста цен.

Управление энергетической информации Минэнерго США традиционно опубликовало статистику по запасам нефти и нефтепродуктов. 

Коммерческие запасы нефти выросли на 6,156 mb и составили 449,259 mb. Рынок прогнозировал сокращение запасов на 1,5 mb. Стратегические запасы нефти (SPR) составили 415,442 mb (Штаты практически прекратили пополнять запасы); 

Запасы бензина сократились на 5,436 mb и составили 244,040 mb при ожиданиях сокращения запасов на 1,6 mb;

Запасы дистиллятов сократились на 2,527 mb, составив 116,904 mb. Рынок ожидал сокращения запасов на 1,5 mb;

Добыча в США за неделю сократилась и составила 13,668 mbd;

Импорт нефти и нефтепродуктов в США увеличился и составил 8,904 mbd. Экспорт нефти и нефтепродуктов вырос, составив 11,670 mbd.

Bloomberg тем временем пишет, что Китай может задействовать часть своей нефти из накопленных резервов, которые составляют порядка 1,4 млрд. б. Сообщается, что государственные заводы, которые зависят от ближневосточной нефти первыми могут ощутить кризис, в то же время независимые НПЗ могут легче переключиться на российское сырье. Интересно, что Индия начала соперничать с КНР за российскую нефть. Так, например, сообщается о танкере Аква Титан, который развернулся в Южно-Китайском море и вместо китайского порта Ричжао отправился в Индию.

Технически цена вышла из паттерна треугольник наверх, пробила локальное сопротивление и отправилась выше. На 4-х часовом графике отчётливо видно, что верхняя граница канала теперь смещается и находится на отметке чуть выше $120/б. Ситуация продолжает развиваться по позитивному для “быков” сценарию.

Цена на золото. Провал на фоне комментариев Пауэлла

Цена на золото в среду упала на 3,75% и закрылась на отметке ниже $4820 за т.у. В настоящее время торги ведутся уже ниже $4800 за т.у. 

Ключевым событием среды стало заседание ФРС и решение по процентной ставке. Сюрприза не случилось – Комитет по открытым рынкам (FOMC) сохранил ставку на уровне 3,5-3,75%. Против такого решения проголосовал исключительно ставленник Трампа С. Миран, который считает, что ставку нужно снизить на 25 bp.

Между тем, FOMC пересмотрел прогноз по общей и базовой инфляции на 2026 и 2027 гг., а также повысил оценку долгосрочной процентной ставки до 3,1%. Кроме этого, вербальные интервенции также свидетельствуют о том, что руководство ФРС не готово к снижению ключа, а это в свою очередь привело к пересмотру рыночными участниками траектории ставки и к резкому росту курса доллара (индекс DXY на торгах в среду взлетел на 0,7%; в то же самое время американские фондовые индексы резко упали – DJI, например, опустился ниже своей 200-ой скользящей средней). Как следствие, цена на золото также резко скатилась вниз.

Кстати, помимо ФРС о сохранении ставки объявил также Банк Канады (ставка сохранена на уровне 2,25%). В пресс-релизе BoC заявил, что инфляционные риски возросли из-за роста цен на энергоносители. Регулятор также отметил, что мы продолжим оценивать влияние тарифов США и неопределенности торговой политики, а также то, как приспосабливается канадская экономика. Мы также внимательно следим за разворачивающимся конфликтом на Ближнем Востоке и оцениваем его влияние на экономический рост и инфляцию. По мере развития перспектив мы готовы реагировать по мере необходимости.

Сегодня из важных новостей стоит обратить внимание на выход статистики по состоянию экономики в Филадельфии (ФРБ опубликует свою оценку производственного индекса), а также по рынку недвижимости в США. Цифры по продажам новых домов в январе будут опубликованы в 17-00 GMT+3.

Технически цена пробила вниз нижнюю границу регрессионного ценового канала и практически протестировала следующий уровень поддержки, который располагается на отметке вблизи $4740 за т.у. Таким образом, мы видим, что выход из паттерна треугольник наверх так и не состоялся. 

Что может произойти в ближайшее время?

Если “медведям” удастся продавить $4740, то сильным кластером поддержки может выступить диапазон $4550-4600  за т.у.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».