Нефть и геополитика ослабляют рубль
Испорченный внешний фон прервал рост российских индексов. Российские акции возобновили снижение. Поводом для пессимизма служит непризнание со стороны США, Великобритании и НАТО того факта, что части южного и западного военных округов РФ начали возвращаться на места постоянно дислокации. Издание Politico перенесло дату вторжения РФ на время после 20 февраля, а на самом Донбассе вновь стреляют. То есть пресловутая геополитика не хочет отпускать российские активы на траекторию устойчивого роста.
В составе индекса МосБиржи растут только Polymetal и "Полюс", что является традиционным ответом на рост геополитической напряжённости и повышение котировок драгоценного металла выше $1880 за тройскую унцию.
Меж тем среди аутсайдеров бумаги TCS Group, VK Group, Сбербанк и "НОВАТЭК". Последний явно может столкнуться с проблемами сбыта СПГ в Европе, если США в течение года обеспечат сбытом вводимые в строй 18 линий СПГ. Финансовый сектор (-3,0%) вновь примеряет на себя риски потенциальных санкций против банковской системы.
Сектор нефти и газа реагирует на дешевеющую нефть, а также сохранение рисков для "Северного потока 2". В случае политического закрепления за американцами доли на европейском рынке, то "Газпром" и "НОВАТЭК" будут вынуждены забыть о расширении своих продаж.
"Газпром Нефть" увеличила прибыль за 2021 год в 4 раза до рекордных 503,4 млрд рублей. Скорректированная EBITDA оказалась на уровне 986,1 млрд рублей. Выручка за год выросла на 53,5% до 3,068 трлн рублей.
Нефть и геополитика ослабляют рубль. Рубль с первых минут торгов терял завоёванные позиции. Слабость нефти и новое обострение геополитической ситуации пока не позволяют российской валюте встать на путь устойчивого укрепления.
К середине московских торгов баррель Brent стоил около 7045 рублей.
Ставки MosPrime выросли до 9,59% на день, 9,73% на неделю и 10,02% на месяц.
Доллар незначительно укреплял свои позиции, хотя валюты чувствительные к риску не слабели, а NZD вовсе укреплялся. Ситуация на рынке облигаций больше говорит о преобладании страха. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снижалась на 2,5 базисных пункта до 2,02%. По аналогичным германским бондам доходность упала почти на 1 базисный пункт до 0,27%.
Нагнетание геополитической тревожности мешает европейским индексам. Новой волны тревожности из США по поводу Украины и планов РФ хватило европейским индексам для дня пессимизма. Под давлением были акции страховщиков, компаний сектора путешествий и гостеприимства. Также сектор энергетики снижался на фоне дешевеющей нефти.
Рост бумаг Kering более чем на 6% помог CAC 40 удерживаться в небольшом плюсе. Производитель товаров роскоши сообщил о существенном росте продаж в IV квартале, а лидером среди брендов выступил Gucci. Британская Reckitt Benckiser дорожала на 5% на фоне отчётности, оказавшейся лучше ожиданий благодаря высокому спросу на бытовую химию в период волны COVID-19-Omicron. Акции германского Commerzbank подорожали более чем на 5% на фоне отчётности лучше ожиданий и повышения прогноза банка по прибыли на ближайший квартал. Бумаги Continental поднялись более чем на 3% после новостей о возможных планах разделить компанию на 4 независимых бизнеса.
Иранская нефть может вернуться в обозримом будущем. Нефть под давлением перспектив возвращения на рынок иранской нефти. Накануне представитель Белого дома Нэд Прайс сообщил, что США находятся в середине финальной стадии переговоров по возвращению к условиям ядерной сделки с Ираном от 2015 года. Представитель Франции также сообщил, что до заключения сделки могут оставаться считанные дни. Впрочем, сам Иран пока не торопится с победными заявлениями. Тем не менее, Южная Корея уже возобновила переговоры о возобновлении закупок нефти и разморозке средств исламской республики.
Американский рынок в унынии на фоне обвинений НАТО в адрес РФ. Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка от 0,25% в Dow Jones до 0,5% в NASDAQ.
Очередной день американского рынка начинается на фоне заявлений НАТО о том, что Россия ввела в заблуждение мировую общественность относительно отвода своих войск от украинской границы. Впрочем, иного ждать от условного запада было сложно. Золото, как индикатор тревожности, дорожало более чем на 0,5%.
Впереди также публикация данных по первичным обращениям за пособием по безработице в США, новым строительствам и разрешениям на них, а также индекс производственной активности ФРБ Филадельфии.
Торговый гигант Walmart отчитался лучше ожиданий и подтвердил свой долгосрочный прогноз. Компания также повысила свой годовой дивиденд до $2,24 с $2,20.
Однако корпоративные отчёты и макроэкономическая статистика могут остаться на втором плане, если информационный фон будет оставаться сфокусированным на геополитических событиях.