Нефть, геополитика и рост: 3 энергетических акций, которые стоит держать в портфеле в течение 10 лет

Ключевые моменты

Прибыль Chevron в upstream-сегменте возрастет с ростом цен на нефть.

Пipelines Enbridge, работающие по принципу "платной дороги", хорошо защищены от волатильности цен на нефть.

Продажи электроэнергии Vistra возрастут с расширением рынков облачных технологий и ИИ.

Цены на нефть, как правило, подвержены колебаниям и зависят от геополитических конфликтов, шоков в предложении и циклов спроса, но, как правило, имеют тенденцию к росту в долгосрочной перспективе. За последние десять лет цены на нефть West Texas Intermediate (WTI) и Brent увеличились на 206% и 85% соответственно.

В течение следующих десяти лет Международное энергетическое агентство (IEA) ожидает, что глобальное потребление электроэнергии вырастет до 40%, чтобы удовлетворить растущий спрос на энергию со стороны облачной инфраструктуры, центров обработки данных, ИИ, электромобилей (EV) и промышленных рынков. Часть этого роста будет обусловлена возобновляемыми источниками энергии, но многие отрасли продолжат использовать ископаемое топливо.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Хотя энергетические акции могут быть непредсказуемыми краткосрочными инвестициями, инвесторы все же должны покупать несколько лучших компаний в качестве долгосрочных активов. Давайте более внимательно рассмотрим три из этих стойких энергетических акций: Chevron (NYSE: CVX), Enbridge (NYSE: ENB) и Vistra (NYSE: VST).

Энергетический гигант: Chevron

Chevron, одна из крупнейших интегрированных энергетических компаний в мире, имеет операции в сегментах upstream, downstream и химического производства. Она работает в 180 странах, но получает большую часть своей нефти и природного газа из США, Казахстана и Австралии. Это делает компанию менее подверженной конфликту на Ближнем Востоке по сравнению с другими участниками отрасли, которые сильно зависят от стран Персидского залива.

Масштаб и диверсификация Chevron позволяют ей поддерживать стабильный рост и сохранять почти четырехдесятилетнюю последовательность ежегодного повышения дивидендов. В течение следующего десятилетия компания планирует расширить свои основные нефтяные месторождения в Пермианском бассейне, увеличить добычу нефти в Гайане (одном из самых богатых нефтью регионов мира), запустить больше глубоководных проектов в Мексиканском заливе и увеличить добычу природного газа в Австралии. Ожидается, что она увеличит добычу нефти и газа на 2%-3% ежегодно до 2030 года. Также она снижает свои структурные затраты по мере расширения.

С 2025 по 2028 годы аналитики ожидают, что EPS Chevron вырастет на 16% в годовом исчислении. Она предлагает привлекательную доходность в 3,5%, и выглядит разумно оцененной при коэффициенте 24 к прибыли этого года. Эта низкая оценка и высокая доходность делают ее одним из самых простых способов получения прибыли от роста цен на нефть.

Мидстрим-гигант: Enbridge

Enbridge, которая базируется в Канаде, является мидстрим-компанией, управляющей более 70 000 миль трубопроводов и меньших подводящих линий по всей Северной Америке. Она транспортирует около 30% нефти, производимой в Северной Америке, и 20% природного газа, потребляемого в Соединенных Штатах.

Enbridge менее подвержена волатильным ценам на сырьевые товары, чем Chevron и другие нефтяные гиганты, так как она просто взимает "пошлины" с upstream и downstream компаний за использование своей инфраструктуры. Пока эти ресурсы продолжают поступать через ее трубопроводы, она будет генерировать стабильную прибыль. Вот почему она повышает свои дивиденды ежегодно на протяжении 31 года подряд.

В течение следующих нескольких лет Enbridge продолжит расширяться, транспортируя больше нефти и газа, обеспечивая дополнительные контракты на природный газ и наконец возобновляя строительство Линии 5 — спорного трубопровода в Мичигане и Висконсине, который столкнулся с регуляторными проблемами — после многих лет задержек.

С 2025 по 2028 годы аналитики ожидают, что скорректированные earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization (EBITDA) Enbridge вырастут на 5% в годовом исчислении. Она торгуется всего по 14-кратному коэффициенту к скорректированному EBITDA этого года и предлагает привлекательную доходность в 5,2%. Если вы ищете недорогую "вечнозеленую" инвестицию в энергетический рынок, Enbridge отвечает всем требованиям.

Лидер электрификации: Vistra

Vistra является крупнейшим поставщиком электроэнергии и услуг по розничной продаже электроэнергии в Соединенных Штатах. Ее огромный портфель объектов по производству электроэнергии на природном газе, ядерной, угольной, солнечной и аккумуляторной энергии имеет совокупную мощность примерно 44 ГВт. Этого достаточно, чтобы обеспечить электроэнергией около 22 миллионов домов. Ее розничный бизнес — который включает TXU Energy, Dynegy, Homefield Energy, Ambit и другие региональные бренды — продает электроэнергию примерно пяти миллионам домашних, коммерческих и промышленных клиентов.

Этот масштаб делает Vistra простым способом получения прибыли от растущего спроса на энергию. Это также надежная дивидендная акция, которая ежегодно повышает свои выплаты на протяжении шести лет подряд.

Vistra быстро расширялась в последние несколько лет, приобретая новые ядерные и газовые электростанции. Ранее в этом году она заключила 20-летний контракт на поставку центрам обработки данных Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (NASDAQ: Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) тысяч мегаватт электроэнергии. Другие гипермасштабные компании, вероятно, последуют примеру Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и подпишут аналогичные долгосрочные контракты с Vistra для поддержки долгосрочного расширения облачных, AI и центров обработки данных.

С 2025 по 2028 годы аналитики ожидают, что EPS Vistra вырастет почти в шесть раз по мере поступления этих благоприятных условий. Однако ее акции все еще выглядят как выгодная сделка при коэффициенте 18 к прибыли этого года, и она предлагает скромную доходность в 0,6%. Это делает ее простым способом получения прибыли от текущего энергетического бума.

Стоит ли сейчас покупать акции Chevron?

Прежде чем купить акции Chevron, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и Chevron не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести колоссальную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $532,929!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,091,848!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 928% — это значительно превышает 186% по индексу S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 8 апреля 2026 года.

Лео Сан имеет акции Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Motley Fool имеет акции и рекомендует Chevron, Enbridge и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод