Нефть достигла локальной точки коррекции и может подорожать до $53 за баррель Brent

Европейские индексы торгуются в хорошем плюсе. Фьючерсы на основные американские индексы также растут, хоть и не очень агрессивно. В 17:00 по московскому времени в США станут известные данные по продажам новых домов в июле, а также индекс потребительского доверия в еврозоне за август – это будут два основных драйвера для рынков.

До пятницы мировые рынки, скорее всего, продолжат диапазонную торговлю. 26 августа глава ФРС США Дж. Йеллен выступит на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле. В последнее время от американских монетарных чиновников поступали сигналы о возможном повышении ключевой ставки, и вероятность такого события становится всё больше. Но подъем этот будет равномерным и плавным, то есть движения Федрезерва будут менее резкими. Именно поэтому нет панических настроений ни на сырьевых, ни на долговых рынках.

Долговые инструменты сегодня вновь продаются, при этом в Европе продажи идут равномерное по всему спектру бумаг – от Португалии до Германии и Великобритании. Схожая картина по 5-летним и 10-летним бумагам. Динамика доходности также сходна – нет выборочной продажи риски и наоборот покупки качества.

По индексу S&P500 формируется плоское восходящее движение или коридор, в котором сейчас формируется третья волна. В итоге может сложиться и пятиволновка. Всё это предшествует, обычно, сильным движениям, и свидетельствует о неготовности резко двигаться куда-то именно сейчас без четкого направления, которое может задать слишком негативная статистика (причем неважно, откуда – будь то Китай или Америка), либо действия регулятора. Если будет пятиволновка, такая ситуация может сохраниться еще довольно долго – в течение нескольких недель. Разве только Дж. Йеллен не скажет что-то сверхмягкое, что крайне маловероятно в нынешних условиях.

Нефть, судя по всему, всё-таки достигла своей локальной точки коррекции, логичной с технической точки зрения. Здесь очень вероятно завершение снижения и, если сложится хорошая пятиволновка, движение вверх может продолжиться в район $53 за баррель Brent.

Что касается рубля, то завтра он получит поддержку в связи с большими налоговыми платежами, которые придутся на четверг (НДС, НДПИ, акцизы). Поэтому возможна еще одна волна укрепления, и, если она совпадет с отскоком по нефти, может получиться очень хорошее движение. Тем более, что локальное сопротивление в районе 64,9 рублей за доллар достигнуто и протестировано. После этого рубль ушел вниз и начал консолидацию. Если же не будет отскока в нефти, то налоги сильно рублю не помогут, и ниже 64 за доллар котировки не уйдут.

На сентябрь приходится большой объем выплат по внешнему долго, всего около $10 млрд. Соответственно, давление на рубль усилится, и возможен переход к диапазону 65 рублей за доллар, плюс/минус 30 копеек. В дальнейшем очень вероятен выход выше – 65,5-66 рублей за доллар.