NEE акции торгуются по премиальной цене: стоит ли покупать, держать или продавать?

Акции NextEra Energy (NEE) торгуются с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) на 12 месяцев в размере 20.56X, что является премией по сравнению со средним значением в отрасли Zacks Utility - Electric Power, равным 14.75X. Текущая оценка NEE выше среднего значения более широкого сектора утилит Zacks, равного 15.43X.

Компания выигрывает от хорошо продуманного инвестиционного плана, направленного на укрепление операций, стратегические приобретения, рост клиентской базы и улучшение экономической ситуации в ее регионах обслуживания.

NextEra Energy торгуется с премией по сравнению с другими утилитами, работающими в той же отрасли, такими как The Southern Company (SO) и Duke Energy Corporation (DUK). Оба, SO и DUK, работают над добавлением большего количества активов по производству чистой энергии в свои портфели. Текущие значения P/E F12M для SO и DUK составляют 18.39X и 17.04X соответственно.

Производительность акций NEE

Рост цен на акции NextEra Energy отражает ее сильные показатели и акцент на сокращении выбросов и росте клиентской базы.

Разумно ли добавлять NEE в свой портфель только потому, что акции показывают положительную ценовую динамику? Давайте более внимательно рассмотрим ключевые факторы, которые могут помочь инвесторам определить, является ли сейчас удачным моментом для покупки акций NEE.

Факторы, способствующие сильной производительности NEE

Укрепляющаяся экономическая среда во Флориде способствует росту населения и увеличению потребностей в энергии, что позволяет NEE расширять свою клиентскую базу. Дочерняя компания, Florida Power & Light (“FPL”), продолжает предлагать тарифы на электроэнергию для жилых клиентов, которые значительно ниже национального среднего, что повышает привлекательность для клиентов и укрепляет конкурентные позиции компании.

Около 89% клиентов NextEra Energy являются жилыми, в то время как коммерческие и промышленные пользователи составляют оставшиеся 11%. Исключительная масштабируемость, передовые технологии и операционная эффективность компании позволяют ей генерировать стабильные доходы выше среднего. Широкая операционная сеть NextEra Energy и растущий портфель возобновляемой энергетики дополнительно укрепляют ее конкурентные преимущества.

FPL планирует инвестировать около 43 миллиардов долларов с 2025 по 2029 год для повышения надежности систем и качества обслуживания. Ее долгосрочная стратегия включает добавление более 25 ГВт нового производства и хранения к 2034 году, поддерживаемого примерно 19.5 миллиарда долларов в проектах чистой энергии за тот же период. Эти усилия по модернизации, в сочетании с крупнейшим в стране портфелем солнечной энергии, уже сэкономили клиентам почти 16 миллиардов долларов в виде затрат на топливо с 2001 года. Высококачественное обслуживание и затраты ниже среднего по отрасли привлекают больше клиентов.

NextEra Energy укрепляет свою долгосрочную стратегию чистой энергии через значительные инвестиции и хорошо разработанный проектный pipeline. Компания, через свое подразделение Energy Resources, планирует добавить от 36.5 до 46.5 ГВт новой возобновляемой мощности с 2024 по 2027 год и планирует инвестировать 31.3 миллиарда долларов с 2025 по 2029 год для расширения и улучшения операций. С ощутимым резервом в 29.6 ГВт подписанных контрактов компания сохраняет сильную видимость роста. Спрос на чистую энергию в Соединенных Штатах растет. К 2027 году подразделение Energy Resources ожидает управления более чем 70 ГВт мощностей производства и хранения, чтобы удовлетворить растущий спрос на чистую электроэнергию.

NextEra Energy, капиталоемкая компания с внутренним фокусом, может выиграть от решения Федеральной резервной системы снизить процентные ставки. Федрезерв теперь снизил базовую процентную ставку до диапазона 3.50-3.75% с пикового диапазона 5.25-5.5%. Дополнительные снижения ставок, ожидаемые в 2026 году, могут еще больше снизить затраты на обслуживание капитала компании.

Прогнозы прибыли NextEra Energy растут в годовом исчислении

NextEra Energy ожидает, что ее прибыль на акцию в 2025 году составит от 3.45 до 3.70 долларов по сравнению с 3.43 доллара годом ранее. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию NEE в 2025 и 2026 годах указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 7.29% и 7.84% соответственно.

Сюрпризы по прибыли NEE

Благодаря эффективному выполнению планов и разумным капитальным инвестициям прибыль NextEra Energy превысила ожидания в четвертом квартале. Прибыль компании превысила ожидания в каждом из последних четырех кварталов, с средним сюрпризом в 4.39%.

Прибыль The Southern Company превысила оценки в трех из последних четырех кварталов и не дотянула в одном квартале, что привело к среднему превышению в 2.95%. Прибыль Duke Energy превысила оценки в последних четырех кварталах, что привело к среднему превышению в 5.72%.

NextEra Energy увеличивает ценность для акционеров

NextEra Energy планирует ежегодно увеличивать дивидендную ставку на 10%, как минимум до 2026 года, от базового уровня 2024 года, при условии одобрения совета директоров. Текущий годовой дивиденд компании составляет 2.27 доллара на акцию, а дивидендная доходность в 2.79% лучше, чем доходность составного показателя Zacks S&P 500 в 1.43%. NextEra Energy увеличила свои дивиденды пять раз за последние пять лет. Ознакомьтесь с историей дивидендов NEE здесь.

Возврат акций NEE лучше, чем в ее отрасли

Возврат на капитал (“ROE”) - это финансовый коэффициент, который измеряет, насколько эффективно компания использует капитал акционеров для генерации прибыли. Текущий ROE компании показывает, что она более эффективно использует средства акционеров, чем ее коллеги.

Trailing 12-месячный ROE NextEra Energy составляет 12.42%, что выше среднего по отрасли, равного 9.9%.

Подводя итоги

NextEra Energy продолжает демонстрировать стабильные результаты, обусловленные растущим спросом на чистую энергию в ее регионах обслуживания. Компания постепенно расширяет свой портфель чистой энергии, чтобы соответствовать этой растущей потребности. Здоровая экономическая обстановка во Флориде также создает дополнительные возможности для роста для утилиты.

Учитывая улучшение прогнозов прибыли и возврата на капитал, будет разумно оставаться инвестированным в эту утилиту с рейтингом Zacks #3 (Удерживать). Поскольку NEE торгуется с премией, лучше подождать некоторое время и искать более удачную точку входа.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в него на ранних стадиях. Он добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужный момент, получили шанс на огромные прибыли.

Но ракета роста в "первой волне" акций ИИ может скоро подойти к концу. Резкое восходящее движение этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о Взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать звездами следующего шага вперед в ИИ.

Получите доступ к Взрыву ИИ 2.0 сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

NextEra Energy, Inc. (NEE): бесплатный отчет об анализе акций.

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод