Недооценённый и забытый: почему Bausch Health Companies заслуживает внимания

Ключевые моменты

Есть веская причина, по которой акции Bausch Health снова испытывают падение. Недавний неудачный клинический испытание указывает на дальнейшие проблемы впереди. Покупка на этом последнем этапе слабости может оказаться прибыльной в будущем, если компания продолжит свою долгосрочную стратегию восстановления.

Акции Bausch Health Companies (NYSE: BHC) испытывают трудности уже много лет, и 2026 год пока не начинается удачно. С начала года акции Bausch Health упали на 17%. Существует несколько весомых причин для этого падения.

Во-первых, фармацевтическая и медицинская компания столкнулась с серьезными проблемами в минимизации предстоящего крупного патентного обрыва — события, когда самый прибыльный препарат компании теряет патентную эксклюзивность.

Куда инвестировать 1 000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Последующий запуск генерических альтернатив после истечения патента может повлиять на долгосрочную стратегию Bausch по увеличению стоимости для акционеров. Этот план включает в себя рост бизнеса с использованием денежного потока для погашения долгов, с конечными планами монетизировать ключевой "скрытый актив".

Тем не менее, хотя недавние события ставят под сомнение бычий сценарий, последующая распродажа может работать на вашу пользу. Если акции продолжат падать, Bausch Health может стать удобной точкой входа для долгосрочных ставок на ее восстановление.

Bausch Health и его последнее падение

Интересно, что акции Bausch Health начали год с роста. Однако вскоре после этого акции снова начали падать. Распродажа набрала еще больший размах за последнюю неделю в ответ на разочаровывающее корпоративное обновление.

Bausch теряет патентную эксклюзивность на свой блокбастер-препарат Xifaxan, средство для лечения желудочно-кишечных заболеваний, в 2029 году. Однако с учетом того, что генерические версии получили разрешение на запуск в 2028 году, компания стремилась расширить показания Xifaxan, чтобы включить лечение некоторых случаев цирроза.

К сожалению, усилия компании по расширению показаний столкнулись с серьезной неудачей из-за провала клинического испытания фазы 3. Тем не менее, хотя инвесторы были правы, продавая акции после этих новостей, бычий сценарий для акций не разрушен полностью.

Два возможных инфляционных момента остаются, и не забудьте о самом важном катализаторе этих акций

Руководство Bausch Health ранее подчеркивало расширение показаний Xifaxan как потенциальный инфляционный момент для акций. Но, хотя это, похоже, не осуществляется, остается два других возможных инфляционных момента для Bausch.

К ним относятся лечение подтяжки кожи от подразделения компании Solta, а также потенциальный успех в лечении гепатита Larsucosterol, приобретенный, когда Bausch завершила свою покупку Durect Corporation в 2025 году.

Кроме того, не забудьте о самом важном катализаторе для этих акций, который больше связан с раскрыванием скрытой стоимости. Помимо своего основного бизнеса, Bausch Health также владеет 88% акций компании по уходу за глазами Bausch + Lomb. Эта позиция, стоимость которой составляет около 5,2 миллиарда долларов, превышает рыночную капитализацию Bausch Health в 2,1 миллиарда долларов.

Bausch Health остается хорошей возможностью для терпеливых инвесторов

Теперь, хотя в акциях Bausch Health скрыта огромная ценность, имейте в виду несколько вещей. Во-первых, в начале 2025 года руководство Bausch Health отклонило предложение продать подразделение частному инвестиционному фонду. Во-вторых, участие активных инвесторов, включая Карла Икана и Джона Полсона, не ускорило процесс монетизации активов.

Икан с тех пор продал свою долю Полсону. Хотя Полсон сейчас является значительным акционером, его участие длится много лет, и он занимает пост председателя Bausch Health с 2022 года.

Хотя вы можете подождать дальнейшей слабости перед покупкой, Bausch Health может оказаться выигрышной инвестицией для инвесторов, заинтересованных в глубокой стоимости и готовых потратить время на эту ситуацию.

Стоит ли сейчас покупать акции Bausch Health Companies?

Перед тем как купить акции Bausch Health Companies, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас… и Bausch Health Companies не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в будущем.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 446 319 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 137 827 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 932% — это значительно превышает 197% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 3 февраля 2026 года.

Томас Нил не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует Bausch Health Companies. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод