Неделю котировки Brent закроют в "зеленой зоне"
По итогам торгов в среду ноябрьские фьючерсы нефти марки Brent поднялись до $89,3/барр (+3,54%), а ноябрьские фьючерсы на нефть WTI подскочили на 4,6% закрыв сессию на $82,15/барр. Спред между ближайшими контрактами нефти Brent и WTI составляет около $7,2.
К 11:40 МСК ноябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $88,1/барр, снижаясь на 1,3%. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $81,0/барр, снижаясь на 1,4%.
С такими активными темпами восстановления, какие мы сейчас видим, высоки шансы на то, что эту неделю котировки Brent закроют в зеленой зоне. Таким образом, нефть ожидаемо отскакивает вверх от сильного уровня поддержки в районе $85/барр. Опубликованные вчера отраслевые данные отразили сокращение запасов топлива в США, что породило надежды на восстановление потребительского спроса.
По данным Минэнерго США (EIA), запасы нефти в стране за прошедшую неделю снизились на 0,22 млн барр. (прогноз: +0,44 млн барр.), до 430,559 млн барр. Запасы бензина снизились на 2,42 млн барр. (прогноз: +0,71 млн барр.), до 212,188 млн барр. Запасы дистиллятов снизились на 2,89 млн барр. (прогноз: -0,07 млн барр.), до 114,359 млн барр. Добыча нефти в США уменьшилась на 100 тыс. барр/сутки, до уровня 12 млн барр/сутки. Эту статистику можно считать позитивной для цен, поскольку запасы нефти снизились вопреки прогнозу, запасы нефтепродуктов ощутимо сократились, что говорит о высоком спросе на топливо. Да и добыча нефти снизилась. Поэтому повышение нефтяных цен вчера вечером выглядит вполне оправданным.
В Китае, крупнейшем в мире импортере сырой нефти, количество поездок во время недельного национального праздника может снизится до самого низкого уровня за последние годы, поскольку настойчивые пекинские правила нетерпимости к COVID вынуждают людей оставаться дома. Экономисты Citi понизили свой прогноз роста ВВП Китая с 5% в годовом исчислении до 4,6% на четвертый квартал 2022 года. В середине октября пройдет ХХ съезд компартии Китая, на котором должны переизбрать лидера КНР Си Цзиньпина на третий срок. Вероятно, что после этого мероприятия стоит ожидать ослабления текущих антиковидных ограничений. Как только Китай отменит свою политику нулевого COVID, спрос на топливо будет расти, в то время как больше российской нефти будет вытеснено с рынка - это должно подтолкнуть вверх цены на нефть.
На этой неделе прошло две крупнейших ежегодных конференции в Сингапуре по нефти и газу. На данный момент Европа и многие азиатские страны по-прежнему обязаны платить повышенные цены за ископаемые энергоносители, чтобы, чтобы обеспечить поставки, особенно в преддверии предстоящей зимы. Главный вывод в текущей ситуации: решение нынешнего глобального энергетического кризиса — это еще больше ископаемого топлива, но на этот раз не из России. Европа и страны Азии в этом году научились решать свои энергетические проблемы с перенаправлением нефтегазовых потоков. Но многие понимают, что долгосрочно полагаться на импорт ископаемого топлива нецелесообразно. В частности, европейские правительства будут стремиться как можно скорее отказаться от ископаемого топлива. Параллельно с решением нынешнего энергетического кризиса вырастут инвестиции и в возобновляемые источники энергии, такие как ветер и солнечная энергия.
Вчера стало известно, что Европейский Союз предложил новый 8-й пакет санкций против России за ее вторжение в Украину, включая ужесточение торговых ограничений, внесение большего числа отдельных лиц в санкционные списки и ограничение потолка цен на нефть. Ожидается, что 27 стран Евросоюза проведут первое обсуждение этого пакета в пятницу, прежде чем национальные лидеры ЕС встретятся в Праге 6-7 октября.
Действительно сильный фактор, который может восстановить цены на нефть с текущих уровней – действия нефтяного альянса ОПЕК+. Очередное заседание пройдет уже на следующей неделе. По итогам сентябрьского заседания страны ОПЕК+ впервые с 2020 г. приняли решение сократить квоты на добычу на 100 тыс. барр/сутки. Поскольку ценник Brent сейчас закрепился ниже $90/барр, от картеля можно ждать решения по снижению предложения нефти на рынке. Чтобы ощутимо восстановить цены на нефть нужны и ощутимые объемы сокращения добычи. Россия может предложить альянсу ОПЕК+ сократить добычу нефти примерно на 1 млн барр/сутки в ноябре 2022 г. Если мы это увидим, то ценник Brent может быстро вернутся в район $100/барр.
Во вторник Goldman Sachs снизил свой прогноз цен на нефть на 2023 год из-за ожиданий более слабого спроса и укрепления доллара США, но заявил, что продолжающееся разочарование в глобальном предложении только укрепило его долгосрочный «бычий» прогноз. Goldman снизил прогноз цены на следующий год в среднем на $17,5/барр, до $102/барр. Банк пересмотрел свой прогноз цен на нефть в сторону понижения в среднем на $19/барр на период с четвертого квартала 2022 года по четвертый квартал 2023 года и прогнозирует рост мирового спроса на нефть в 2023 году на 2,0 млн барр/сутки. GS считает, что рынок нефти остается критически напряженным с рекордно низкими запасами и свободными мощностями ОПЕК, а предложение вскоре снова станет напряженным в связи с окончанием выпуска нефти из SPR США и ожидаемого снижения производства нефти в РФ в конце этого года.
Нефть Brent. Подъем цен на нефть, который мы видели за последние две сессии на время снял фактор сильной перепроданности. С такими активными темпами восстановления, какие мы видим сейчас, высоки шансы на то, что эту неделю котировки Brent закроют в зеленой зоне. Таким образом, нефть ожидаемо отскакивает вверх от сильного уровня поддержки в районе $85/барр. Ранее мы обращали внимание на то, что в этом районе были максимумы осени 2021 г. и осени 2019 г. С текущих уровней вполне возможен отскок наверх, особенно если в октябре ОПЕК решит сократить квоты на добычу.
Золото. В среду доходности по USTres скорректировались вниз, а вместе с ними снизился и индекс доллара (DXY 113,5). Этот фактор вчера поддержал спрос и цены на золото, которое стало отходить наверх от уровней годовых минимумов. Обычно в конце месяца и квартала участники рынка предпочитают не делать ставок на смену тренда. Поэтому пока текущие отскоки наверх не стоит воспринимать серьезно в части активизации покупок. Просто после пробоя годового уровня поддержки на $1675/унц, на какое-то время цены могут застрять в консолидации в районе 1650-1620 $/унц.
