Nebius только что подписал контракты на $46 миллиардов в области облачных технологий ИИ с Microsoft и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Может ли эта акция вырасти в 10 раз?

Ключевые моменты

Оператор дата-центров Nebius является ключевым игроком в экосистеме ИИ-инфраструктуры.

Компания получила крупные контракты от ведущих гипермасштабируемых компаний, которые могут значительно ускорить её долгосрочный рост.

Акции Nebius могут обеспечить многократную доходность, даже если её оценка по P/S значительно сократится в ближайшие годы.

Спрос на мощность дата-центров для искусственного интеллекта (ИИ) превышает предложение, и Nebius Group (NASDAQ: NBIS) — одна из компаний, которая пытается восполнить этот разрыв. Она активно строит новые дата-центры.

Компания neocloud управляет дата-центрами, оснащёнными мощными графическими процессорами (GPU), арендуя их мощность клиентам, желающим выполнять ИИ-вычисления. Однако Nebius — это не просто компания, которая предоставляет вычислительную мощность. Она также предоставляет доступ к большим языковым моделям и инструментам вывода, чтобы помочь клиентам создавать и развертывать ИИ-приложения.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчёт о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Полноценный характер ИИ-платформы Nebius, интегрирующей аппаратное и программное обеспечение, сделал её популярной среди компаний ИИ и гипермасштабируемых компаний. Неудивительно, что компания стала бенефициаром масштабных инвестиций в инфраструктуру дата-центров для ИИ, заключив крупные контракты с некоторыми из ведущих игроков в этой области.

Но будут ли эти контракты достаточны, чтобы сделать Nebius акциями 10-баггера для тех, кто покупает их сейчас?

Сделки Nebius с гипермасштабируемыми компаниями указывают на то, что она готова к стремительному росту

Выручка Nebius за прошлый год выросла на 479% до 530 миллионов долларов. Однако её доход всё ещё готов значительно увеличиться. Это связано с тем, что Nebius заключила выгодные долгосрочные контракты с Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Microsoft на предоставление специализированной инфраструктурной мощности GPU.

Первый из крупных контрактов Nebius был заключён в сентябре, когда она объявила о пятилетнем контракте с Microsoft на сумму 17,4 миллиарда долларов на предоставление "доступа к специализированной инфраструктуре GPU". И Microsoft может приобрести дополнительные услуги на сумму 2 миллиарда долларов в рамках этого контракта, что увеличит его общую стоимость до 19,4 миллиарда долларов. Этот контракт сам по себе имеет потенциал значительно увеличить рост Nebius. Однако в декабре для акционеров Nebius пришли ещё хорошие новости, когда Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) подписала пятилетний контракт на сумму 3 миллиарда долларов на мощность ИИ-инфраструктуры.

Таким образом, Nebius вступила в 2026 год с впечатляющим заказом на 22,4 миллиарда долларов, который необходимо выполнить в течение следующих пяти лет. Но дела должны стать ещё лучше для компании. Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Nebius продлили своё соглашение в этом месяце. Технологический гигант теперь купит специализированную ИИ-инфраструктурную мощность у Nebius на сумму 12 миллиардов долларов, развертывание начнётся в начале следующего года.

Более того, Nebius указывает на то, что "Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) обязалась приобрести дополнительную доступную вычислительную мощность в определённых предстоящих кластерах Nebius на общую сумму до 15 миллиардов долларов за пятилетний период." Таким образом, последнее соглашение с Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) может достичь 27 миллиардов долларов, что увеличит потенциальный заказ Nebius до чуть более 46 миллиардов долларов.

Эти огромные контракты практически обеспечили выдающийся долгосрочный рост для Nebius. Важно, что компания позиционирует себя так, чтобы вывести достаточную мощность дата-центров на рынок для выполнения огромных контрактов, которые она имеет. Руководство отметило в прошлом месяце, что планирует закончить 2026 год с подключенной мощностью дата-центров от 800 мегаватт (МВт) до 1 000 МВт, что является значительным увеличением по сравнению с 170 МВт, которые были в конце 2025 года.

Однако новый контракт с Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) означает, что Nebius теперь может использовать финансирование технологического гиганта для ускорения развертывания новых дата-центров. Также Nebius имеет тесные связи с Nvidia, которая сделала значительные инвестиции в компанию neocloud, чтобы помочь ей построить 5 000 МВт дата-центров к 2030 году.

Все это объясняет, почему аналитики прогнозируют массовый рост выручки для Nebius.

Акции имеют потенциал многократного роста

Аналитики ожидают совокупную выручку в 28 миллиардов долларов от Nebius в течение следующих трех лет. Таким образом, у компании всё ещё будет 18 миллиардов долларов в запасе выручки для выполнения в конце этого времени, даже если не будет заключено никаких новых контрактов. Но это маловероятно, так как у неё есть клиенты помимо Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Microsoft.

Дополнительные 15 миллиардов долларов, которые Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) обязалась приобрести у Nebius, в настоящее время выделены для других облачных клиентов. Так что не удивляйтесь, если её запас выручки вырастет ещё больше, что обеспечит Nebius продолжение роста на отличном уровне в течение следующих нескольких лет, особенно учитывая ожидаемый рост спроса на вычислительные мощности.

Предполагая, что выручка Nebius будет расти даже на 20% в год в 2029 и 2030 годах, её доход может достичь почти 22 миллиардов долларов к концу десятилетия. Если Nebius будет торговаться даже по 15-кратной оценке выручки в это время, что является значительной скидкой по сравнению с её текущим коэффициентом цена-выручка в 56, её рыночная капитализация может вырасти до 330 миллиардов долларов. Это будет более чем в 10 раз превышать текущую рыночную капитализацию в 29 миллиардов долларов.

Таким образом, инвесторы, желающие купить акции роста, которые могут значительно обогатить их в долгосрочной перспективе, должны обратить внимание на Nebius, которая имеет больший потенциал роста, несмотря на то, что её цена выросла на впечатляющие 324% за прошлый год.

Стоит ли покупать акции Nebius Group прямо сейчас?

Перед тем как покупать акции Nebius Group, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Nebius Group не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 515 294 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 077 442 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 917% — это значительно превосходит 185% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 2 апреля 2026 года.

Харш Чаухан не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft и Nvidia. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод