Не стоит ждать, что "минутки" ФРС изменят ситуацию в лучшую сторону
Ястребиный клёкот лаэль брейнард. Так все хорошо начиналось! Ну, может быть и не столь великолепно, как многим хотелось бы, но все же абсолютно нейтрально и спокойно. И первые полчаса основной торговой сессии прошли без особых треволнений вблизи нулевых отметок. Однако затем "на арену" вышла Лаэль Брейнард (губернатор ФРС и фактически №2 в Федеральной резервной системе), которая, выступая на одной из финансовых конференций, начала выдавать, хочется сказать, соловьиные трели, но на самом деле это были отнюдь не соловьиные трели, а скорее ястребиный клёкот, который в конечном счете сильно напугал участников рынка. Что, собственно, сказала госпожа Брейнард? Да ничего нового – ставку ФРС будет поднимать, и расчистку баланса проводить. Начинать это надо делать, по мнению Брейнард, уже на ближайшем майском (4 мая) заседании FOMC ФРС США. Ой, как страшно – как страшно!
Рынок после этих слов тут же начал сползать вниз и при этом набирать скорость как поезд, летящий под горку. В итоге к концу основной торговой сессии от того небольшого позитива, который еще витал в воздухе в начале дня, не осталось и камня на камне. Все индексы уверенно закрылись в красной зоне с потерями от 0,8% по индексу Dow Jones (DJIA-30) до более 2% по индексу NASDAQ.
Понятно, что этих условиях больше всех пострадали, прежде всего, акции роста, которые в предыдущие дни демонстрировали отличную динамику. И вчерашнее падение свело на нет все достижения предыдущих дней. Например, если в понедельник акции циклических компаний потребительского сектора и акции технологических компаний в среднем выросли на 2,5%, то по итогам вчерашнего дня они потеряли в среднем 2,8 и 2,66 процента соответственно. Вообще в плюсе вчера оказались только акции коммунальных компаний, прибавившие в среднем 0,29%. Также точечный спрос наблюдался в отдельных акциях компаний, работающих в сфере медицины и здравоохранения. Однако даже здесь в среднем мы увидели хоть и небольшой, но все же минус (-0,14%) по итогам дня.
На уровне отдельных акций вчера отличились со знаком минус акции компании MarketAxess Holdings Inc. (SPB: MKTX, -10,97%), которая управляет ведущей электронной торговой платформой, позволяющей участникам рынка эффективно торговать корпоративными облигациями и другими видами инструментов с фиксированным доходом. Электронная торговая платформа заявила вчера, что ее общий месячный объем торгов в размере $895 млрд стал вторым лучшим месяцем за всю историю наблюдений. Однако общий среднемесячный дневной объем кредита (ADV) компании в размере $12,4 млрд долларов снизился на 3% по сравнению с мартом 2021 года, и это сильно обеспокоило инвесторов.
Ожидания рынка 6 апреля. Среда. Середина недели и, как показывает практика, день тяжелый и мало предсказуемый. Особенно тяжело что-либо прогнозировать после вчерашнего резкого снижения, затронувшего фактически весь рынок. Какова будет сегодня реакция инвесторов? Будет ли продолжение вчерашней распродажи или все же мы наблюдали только некоторый всплеск эмоций и не более того.
Если судить по настрою по итогам первой половины дня, то, наверное, пока стоит готовиться к худшему. И европейские индексы, и американские фьючерсы торгуются жестко в красной зоне и, что самое неприятное, давление медведей на рынок явно усиливается. По крайней мере, пока наблюдается понижательный внутридневной тренд, и котировки продолжают сползать все ниже и ниже. И что может остановить этот процесс пока не совсем понятно. В 21:00 МСК будут опубликованы так называемые "минутки" – Протоколы с последнего заседания FOMC ФРС США. Однако ждать от них, что они изменят ситуацию в лучшую сторону не стоит. Особенно после вчерашнего выступления Лаэль Брейнард. Так что вполне может случиться ситуация "кто не спрятался – я не виноват". К этому надо быть готовым. Причем давно готовым. Поэтому остается только надеяться, что природный оптимизм американских инвесторов все же не позволит рынку скатиться в неуправляемую распродажу и все сведется к чисто техническому коррекционному снижения. Однако все же необходимо сейчас быть предельно осторожными и без повода "не лезть в драку".