Не пропустите эти возможности, которые встречаются раз в десятилетие: 2 неостановимых акций для покупки и долгосрочного удержания.

Ключевые моменты

CrowdStrike готова извлечь выгоду из самой мощной инвестиционной мегатренда нашего времени: ИИ.

Kinsale Capital Group может быть более стабильной инвестицией, но она торгуется по необычно низкой оценке.

За менее чем шесть месяцев S&P 500 и Nasdaq-100 выросли на 33% и 43% соответственно с минимальных значений 2025 года.

Несмотря на эти невероятные достижения для более широких рыночных индексов, я бы утверждал, что множество возможностей, которые бывают раз в десятилетие, по-прежнему доступны для инвесторов. Эти две компании — мои любимые ставки на дальнейший рост.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Узнайте больше »

CrowdStrike: Кибербезопасность для ИИ

Гигант кибербезопасности CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) увидел, как его акции упали почти на 50% после того, как он выпустил ошибочное обновление программного обеспечения, которое вызвало глобальные сбои в ИТ в июле 2024 года.

В то время многие инвесторы и аналитики (справедливо) беспокоились о последствиях для CrowdStrike в плане удержания клиентов — не говоря уже о привлечении новых. Однако чуть больше года спустя после этого инцидента акции компании удвоились в цене, благодаря вновь ускорившемуся росту продаж в последнем квартале.

В странном смысле, сбой стал стресс-тестом для бизнеса CrowdStrike. И, откровенно говоря, он прошел его с блеском.

Период после сбоя предоставил клиентам идеальную возможность перейти к конкурентам в области кибербезопасности, но в большинстве случаев они не стали покидать компанию. Эта стабильность подчеркивает стоимость переключения, окружающую операции CrowdStrike. Теперь, отстранившись от этого fiasco, компания погружается в крупнейший мегатренд сегодняшнего дня: искусственный интеллект (ИИ). И, в частности, в защиту ИИ.

Благодаря недавно объявленному приобретению лидера в области ИИ-безопасности Pangea, CrowdStrike теперь предлагает модуль обнаружения и реагирования на ИИ, аналогичный его существующим возможностям обнаружения и реагирования на конечных устройствах.

Теперь защищая все, что связано с ИИ, от крупных языковых моделей (LLM) до ИИ-агентов, CrowdStrike будет блокировать атаки с инъекцией команд, предотвращать рискованное использование ИИ и отслеживать ИИ-агентов до их человеческих создателей.

Начав свою деятельность по защите мира ИИ, CrowdStrike сотрудничает с Salesforce, гигантом в области управления взаимоотношениями с клиентами, чтобы обеспечить безопасность своих ИИ-агентов и приложений.

Возможности от таких сделок могут быть огромными для CrowdStrike. В настоящее время компания считает, что существует 5 миллиардов адресуемых активов (облачные рабочие нагрузки, конечные устройства и человеческие идентичности), которые ей нужно защитить.

Однако руководство прогнозирует, что рост агентного ИИ сам по себе может принести более 150 миллиардов активов, которые нужно будет защищать, создавая, как считает генеральный директор и соучредитель Джордж Курц, возможность "100x".

Сегодня CrowdStrike торгуется по 115 кратным свободному денежному потоку и 27 кратным продажам, поэтому компании потребуется обеспечить значительный рост, чтобы оправдать свою оценку.

Тем не менее, многочисленные исследовательские компании прогнозируют, что рынок агентного ИИ вырастет примерно в семь раз между 2025 и 2030 годами. Если CrowdStrike сможет стать лидером в этой новой нише (как она уже сделала в своих установившихся специальностях кибербезопасности), она может быстро превзойти то, что сегодня выглядит как высокая оценка.

Оценка Kinsale раз в десятилетие

В то время как текущая оценка CrowdStrike содержит много оптимизма по поводу будущего, страховая компания Kinsale Capital Group (NYSE: KNSL) торгуется по самым низким коэффициентам P/E в своей истории.

Обычно такие оценки на уровне распродаж сопровождаются довольно серьезными рисками. Но, похоже, это не относится к Kinsale.

Хотя рост валовых написанных премий компании мог замедлиться до всего 5% в последнем квартале, прибыль на акцию выросла на 28%. На самом деле, комбинированное соотношение Kinsale осталось высоким на уровне 76%, что указывает на то, что компания остается самым прибыльным страховщиком в нише E&S. Комбинированное соотношение ниже 100% означает, что страховая компания прибыльна в своем андеррайтинге, и отметка Kinsale в 76% является исключительной. Для сравнения, ее ближайшие конкуренты в индустрии E&S в среднем имели высокий коэффициент 92% в период с 2022 по 2024 год.

Kinsale достигает этой необычной прибыльности, сосредоточившись на меньших учетных записях E&S с трудно оцениваемыми рисками — категории клиентов, которые ее крупные страховые конкуренты менее склонны преследовать.

Однако это не означает, что гиганты отрасли не будут время от времени заходить в нишу E&S Kinsale, когда цены выглядят приемлемо. За последние несколько лет премии на такие полисы неуклонно росли, привлекая внимание крупных страховщиков. В результате сейчас существует чрезмерная ценовая конкуренция в нише. Это побудило Kinsale отступить в некоторых областях, что привело к замедлению роста премий.

Иногда, когда гиганты страхования врываются в нишу Kinsale с сильно скидочными ценами, имеет смысл оставить это и сохранить свою прибыльность, а не пытаться сбить их цены и рисковать андеррайтингом клиентов с убытками.

Генеральный директор и основатель Майкл Кехо привел пример этого на инвестиционной конференции в 2023 году, объяснив:

Мы потеряли счет раньше в этом году. ... Это был производитель огнестрельного оружия. Мы оценили полис на продление на $170,000. ... Мы потеряли его в пользу MGA [управляющий генеральный агент], который оценил его в $57,000. ... Они сделали это по низкой цене, потому что неверно классифицировали его. Они считали его дистрибьютором спортивных товаров, а не тем, чем на самом деле занимался бизнес, то есть производством огнестрельного оружия.

Эта история является упрощенной иллюстрацией того, что инвесторы не должны паниковать из-за замедляющегося роста премий Kinsale. Она работает в циклической отрасли, и ценовая конкуренция колеблется со временем.

Было ли разумно, что рынок снизил цену акций Kinsale в ответ на замедление ее роста? Вероятно — предыдущие оценки Kinsale стали высокими. Тем не менее, она по-прежнему остается лучшим андеррайтером в сфере E&S и продолжает постепенно захватывать долю рынка.

Тем не менее, доля Kinsale на рынке E&S остается всего 1,4%, что оставляет ей десятилетия потенциала роста впереди.

Если ей удастся сохранить статус самого прибыльного страховщика в своей нише, Kinsale, вероятно, вернется к своим рыночным успехам, особенно с учетом сегодняшней оценки, которая является низкой раз в десятилетие.

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в CrowdStrike прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции CrowdStrike, учтите следующее:

Аналитическая команда Stock Advisor от The Motley Fool только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и CrowdStrike не была в их числе. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время, когда мы рекомендовали, у вас было бы $651,593!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время, когда мы рекомендовали, у вас было бы $1,089,215!*

Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 1,058% — это значительно превышает рынок по сравнению с 188% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 22 сентября 2025 года

Джош Кон-Линдквист имеет позиции в CrowdStrike и Kinsale Capital Group. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует CrowdStrike, Kinsale Capital Group и Salesforce. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод