NDAQ опережает индустрию, торгуется с дисконтом: как сыграть на акциях

Акции Nasdaq, Inc. NDAQ выросли на 11,6% за последний год, превзойдя снижение в отрасли на 1,4% и доходность сектора финансов на 8,7%. С рыночной капитализацией в 48,78 миллиарда долларов средний объем акций, торгуемых за последние три месяца, составил 4,4 миллиона. NDAQ имеет солидный опыт превышения прогнозов по прибыли в каждом из последних четырех кварталов с средним показателем в 4,78%.

Акции NDAQ недооценены

Акции Nasdaq торгуются с дисконтом по сравнению с отраслью Zacks Securities and Exchange. Их прогнозируемое соотношение цена/прибыль составляет 21,81X, что ниже среднего показателя по отрасли в 22,14X. Акции Intercontinental Exchange Inc. ICE также торгуются с дисконтом по сравнению со средним значением по отрасли, в то время как акции Cboe Global Markets, Inc. CBOE и CME Group Inc. CME торгуются с мультипликатором выше среднего по отрасли.

Перспективы роста NDAQ обнадеживают

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию Nasdaq в 2026 году указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 9,7%. Консенсус-прогноз для выручки составляет 5,66 миллиарда долларов, что подразумевает улучшение на 7,9% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз для прибыли на акцию и выручки в 2027 году указывает на рост на 12,4% и 7,8% соответственно по сравнению с соответствующими оценками за 2026 год. Ожидаемый долгосрочный рост прибыли составляет 14,3%, что лучше среднего показателя по отрасли в 11,2%.

Оптимистичный настрой аналитиков по NDAQ

Трое из 12 аналитиков, следящих за акциями, повысили прогнозы на 2026 год, а четверо аналитиков повысили их на 2027 год за последние 30 дней. Таким образом, консенсус-прогноз Zacks для прибыли в 2025 и 2026 годах увеличился на 0,2% и 0,4% соответственно за последние 30 дней.

Средняя цена целевого уровня для NDAQ предполагает рост

Основываясь на краткосрочных ценовых целях, предложенных 16 аналитиками, средняя цена целевого уровня Zacks составляет 112,13 доллара за акцию. Средняя цена предполагает потенциальный рост на 29,6% от последней цены закрытия.

Благоприятная рентабельность капитала Nasdaq

Рентабельность собственного капитала за последние 12 месяцев составила 16,9%, что лучше среднего показателя по отрасли в 15,2%. Это подчеркивает эффективность компании в использовании средств акционеров. Также рентабельность инвестированного капитала (ROIC) увеличивалась в последние несколько кварталов, так как компания увеличивала свои капитальные вложения за тот же период, что отражает эффективность NDAQ в использовании средств для получения дохода. ROIC за последние 12 месяцев составила 7,6%, что лучше среднего показателя по отрасли в 7,3%.

Что способствует производительности NDAQ?

Органический рост Nasdaq также поддерживается стратегией ускорения своей базы неторговых доходов, которая включает в себя бизнесы Trading Services и Marketplace Technology, Data & Listing Services, Index и Workflow & Insights, а также бизнес по борьбе с финансовыми преступлениями, тем самым придавая динамичность его бизнес-профилю. Рост в неторговых сегментах был обусловлен увеличением доходов от индексов, спросом на решения IR и ESG, стабильными продажами аналитических решений для управляющих активами и ростом повторяющихся доходов от данных. Доходы от бизнеса по борьбе с финансовыми преступлениями должны продолжать расти благодаря высокому спросу на решения по обнаружению мошенничества и противодействию отмыванию денег, а также на решения по наблюдению на базе SaaS. Nasdaq сосредоточен на перекрестной продаже нескольких продуктов существующим клиентам и интеграции приобретений для расширения своего портфолио решений, увеличивая привязанность клиентов и видимость доходов. Nasdaq значительно вырос за годы благодаря ряду стратегических расширений. Эти приобретения помогли компании получить прямой доступ к канадскому рынку акций, расширить свои технологические предложения и улучшить методы рыночного надзора. Nasdaq имеет здоровый баланс и денежные средства, а также скромный операционный денежный поток от своей разнообразной бизнес-модели. Здоровый баланс обеспечивает распределение богатства среди акционеров в форме повышения дивидендов и выкупа акций.

Заключительные замечания

Nasdaq готов расти благодаря впечатляющему органическому росту, увеличению базы торговых доходов и стратегическим поглощениям для использования рыночных возможностей. Сосредоточение Nasdaq на технологиях рынка и информационных услугах помогает исследовать обширные возможности через его стратегии развития. Дивидендная политика NDAQ впечатляет. В соответствии со своей стратегией роста Nasdaq планирует повысить коэффициент выплат с 35% до 38% к 2027 году и возобновить выкуп акций для компенсации размывания из-за поглощения Adenza. Более высокая рентабельность капитала, благоприятные прогнозы роста и привлекательные оценки должны продолжать приносить пользу NDAQ в долгосрочной перспективе. Поэтому в настоящее время разумно удерживать акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для создания богатства в наше время. Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные выгоды ранним инвесторам. Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод