Национальные фермеры: Распродажа создает привлекательную точку входа
Резюме
Значительное сокращение депозитов привело к тому, что Farmers National Banc Corp. боролась за финансирование, и это повлияло на ее результаты за 4 квартал.
Объем национальных кредитов фермеров по-прежнему растет, а качество активов остается стабильным.
Farmers National - очень эффективный банк даже с учетом краткосрочных затрат на выпуск средств.
Доходность Farmers National Banc Corp. в 5,2% очень привлекательна.
Эта идея была более подробно обсуждена с членами моего частного инвестиционного сообщества BAD BEAT Investing. Узнайте больше »
Поскольку этот рынок продолжает расти, переживая один из своих лучших 2-недельных периодов в году, мы ищем возможности. Мы действительно считаем, что этот рынок находится на тонком льду на этих уровнях и настроен на откат. Прямо сейчас только новости, касающиеся конкретной компании, приводят к снижению акций, так как эта лента была очень сильной. Честно говоря, это вызывает беспокойство.
С учетом сказанного, Farmers National Banc Corp. (NASDAQ: FMNB) акции резко упали на только что опубликованных доходах, и мы думаем, что это убедительная точка входа, чтобы быть уверенными. Недавно мы рассмотрели многие банки и пришли к выводу, что банки готовятся к умеренной рецессии, о чем свидетельствует значительное увеличение резервов на возможные потери по ссудам. Банки здесь очень здоровы, с высокой чистой процентной маржой и более широкой кредитной активностью, в то время как конкуренция за депозиты клиентов резко возросла.
Мы заработали много денег на банковских акциях, так как в конце лета и начале осени 2022 года мы подтолкнули наших членов начать покупать финансовые инструменты. Прямо сейчас, мы думаем, вам нужно дождаться отката по большинству акций, но FMNB снизил прибыль и теперь приносит здоровые 5,2% в будущем. Нам нравится покупать FMNB дешевле 13 долларов
Показатели Farmers National Banc Corp. за 4 квартал смешанные
В Farmers National Banc Corp. наблюдался спад депозитов, как и во многих региональных банках, которые мы рассматривали. Конкуренция за депозиты сейчас очень высока из-за того, что сейчас предлагаются более выгодные ставки. Тем не менее, компания увеличила свой кредитный портфель. Выручка упала в 4 квартале, при этом Farmers National принесла 38,4 миллиона долларов. Эти доходы в размере 38,4 млн долларов снизились на 4,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превзошли ожидания на 2 млн долларов. Многие региональные банки увеличили резервы на возможные потери по ссудам в преддверии рецессии, поскольку они ожидают, что просрочка по ссудам будет более высокой. В этом году резервы на возможные потери по ссудам составили 416 000 долларов США, увеличившись по сравнению с кредитами, выданными ранее в этом году. Проблема, с которой столкнулась Улица в этом квартале, заключалась в том, что чистая процентная маржа сократилась по сравнению с 3 кварталом, в то время как большинство банков наблюдают ее увеличение. Это было причиной всех промахов и распродаж. В не
Источник seekingalpha.com, автоматический перевод