Настроения на мировых рынках преимущественно нейтральны

В четверг, 29 января, на мировых рынках преобладала нейтральная динамика: в США основные индексы завершили сессию практически без изменений после заседания ФРС и новых корпоративных отчетов, в Азии инвесторы проявляли сдержанность, реагируя на разнонаправленные локальные истории и макростатистику, а европейские площадки продемонстрировали позитивный настрой, отыгрывая сильные финансовые результаты ряда компаний, несмотря на отдельные разочарования в технологическом и банковском секторах.

В США Dow Jones прибавил символические 0,02% (49 015,6 пункта), S&P 500 практически не изменился (–0,01%, 6 978,03), а Nasdaq смог прибавить 0,17% (23 857,45). S&P 500 в ходе дня впервые поднялся выше 7000 пунктов. Как и ожидалось, ФРС сохранила базовую ставку на уровне 3,5–3,75% годовых, отметив продолжение роста экономики и сохранение высокой инфляции. В заявлении был убран акцент на риски ухудшения рынка труда, а глава ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что дальнейшая политика будет адаптивной и решения по ставке — приниматься на каждом заседании индивидуально. Два члена совета управляющих высказались в пользу немедленного снижения ставки.

На корпоративном фронте фокус сместился к технологическому сектору: чипмейкеры показали лучшую динамику благодаря сильным отчетам ASML Holding и SK Hynix. Бумаги Intel (+11%), Microchip Technology (+6,8%), Micron Technology (+6,1%), Nvidia (+1,6%), AMD (+0,3%) выросли на фоне ожиданий устойчивого спроса на AI-решения и полупроводники. В Dow Jones лидировали UnitedHealth Group (+4%), Johnson & Johnson (+1,5%) и Sherwin-Williams (+1%). В числе лидеров снижения — Amgen (–2,6%), Honeywell (–1,9%), Nike (–1,4%). Amazon просела на 0,7% на новостях о сокращении 16 тысяч рабочих мест, UPS — на 3,3% после анонса масштабной реструктуризации и сокращения персонала. GE Vernova выросла на 2,7% после сильной отчетности, General Dynamics просела на 2,7% несмотря на превышение ожиданий по выручке.

Азиатские рынки в целом сохраняли нейтральную динамику. В Японии Nikkei 225 вырос на 0,03% (53 376 — третья сессия подъёма подряд): драйверами выступили производители чипов (Advantest +5%, Kioxia +1,6%), поддержанные позитивом от сильной отчётности и глобального спроса на полупроводники. Экспортные истории стабилизировались благодаря коррекции иены: Mitsubishi Heavy (+2,1%), Toyota (+3%), Sony (+0,8%). На фоне приближающихся досрочных выборов рынок сохраняет осторожность.

В Китае Shanghai Composite прибавил 0,16% (4 158), показывая третий день роста на фоне ралли металлургов (Zijin Mining +2,7%, Aluminum Corporation +7,5%, Tongling Nonferrous +10,1%). Поддержку рынку оказывали рост цен на драгметаллы и ожидания новых притоков капитала — Goldman Sachs оценивает потенциал для привлечения до $500 млрд инвестиций на фоне восстановления корпоративных прибылей и оптимизма по политике.

В Гонконге Hang Seng снизился на 0,1% (27 789), приостановив шестидневное ралли и немного откатившись от многолетнего максимума. Давление оказали просадки в технологическом и потребительском сегментах (Sands China (–6,9%), H World (–4,5%), China Resources Land (–2,8%)). Впрочем, рост на рынке недвижимости и стабилизация цен на жильё сдержали потери. Местный центробанк сохранил ставку на уровне 4% вслед за ФРС.

В Южной Корее KOSPI вырос на 0,98% (5 221 — новый исторический максимум) на фоне рекордной отчетности лидеров полупроводникового сектора: операционная прибыль Samsung Electronics и SK hynix в IV квартале удвоилась и утроилась соответственно. В плюсе также Hyundai Motor (+7,21%), Kia (+3,47%), SK Square (+5,36%), Doosan Enerbility (+2,17%). Общий интерес к рынку поддерживали стабильные валютные и фондовые притоки, а также ожидания новых реформ.

В Австралии S&P/ASX 200 снизился на 0,1% (8 928), отыгрывая рост доходностей и новость о более высокой, чем ожидалось, инфляции в IV квартале, что усилило ожидания скорого повышения ставки РБА. Наибольшие потери понесли банки и рынок недвижимости, а среди аутсайдеров оказались акции производителя редкоземельных металлов Iluka (–14,1%). В плюсе при этом остались добытчики золота, энергетики и сырьевые гиганты на фоне высоких цен на сырьё.

В четверг европейские фондовые рынки торговались в плюсе: индекс STOXX 50 вырос на 0,8%, а STOXX 600 прибавил 0,6% на фоне активной реакции участников на отчетности компаний. В числе лидеров были бумаги STMicroelectronics (+3,4%), которые подскочили после публикации выручки выше ожиданий, а также ING (+0,8%) и Swedbank (+1,1%) — оба банка представили сильные результаты и позитивные дивидендные прогнозы.

В то же время некоторые отчёты разочаровали инвесторов: акции SAP просели на 12% — несмотря на совпадение по выручке, рынок обеспокоен неясностью стратегии в области искусственного интеллекта. Deutsche Bank упал на 1,5% после публикации отчетности, Roche снизился на 1,3% на фоне предупреждения о валютных рисках для фармацевтических продаж, Sanofi торговался без заметных изменений после слабых квартальных показателей.

Российский рынок акций к середине четверга заметно растет: индекс МосБиржи прибавляет 1,1%, превысив отметку в 2 800 пунктов. Участники рынка позитивно отреагировали на свежие данные Росстата о замедлении недельной инфляции, а также на ралли в сырьевых сегментах - драгметаллы обновляют исторические максимумы, а нефть Brent подорожала выше $69 за баррель на фоне сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке.

В числе лидеров роста на открытии оказались акции золотодобытчиков на фоне бьющих рекорды цен на золото: растут «Южуралзолото» (+2,0%) и «Селигдар» (+2,8%). Сильный спрос также поддерживает весь сектор металлургии и сталелитейщиков, где прибавляют в цене бумаги «НЛМК» (+4,2%), ММК(+4,1%), ТМК(+2,6%) и Норникеля(+1,6%), отыгрывая всё более активный рост цен промышленные металлы. Сильнее рынка растут также компании энергетического сектора ТГК-1(+3,0%), ЭН+ Групп(+4,4%) и Юнипро (+2,9%).

Падают на растущем рынке котировки бумаг Россети Центр и Приволжья (–0,90%), Самолет (–0,60%), Полюс (–0,54%), Сургутнефтегаз а.п. (–0,27%), СОЛЛЕРС (–0,26%), ГЕНЕТИКО (–0,11%), МТС (–0,07%).

На корпоративном фронте выделяется новость о соглашении между «Лукойл» и американским инвестиционным фондом Carlyle по продаже зарубежных активов (за исключением проектов в Казахстане). Бумага реагирует ростом на 2,5%. Акции "М.Видео", на фоне сообщений о запуске на маркетплейсе широкой линейки мебели прибавляют 5,1%.

Оптимизм на рынке поддерживают ожидания стабилизации геополитики: вышедшие данные по инфляции создают условия для возможной паузы в изменении ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ. Инвесторы также внимательно следят за ходом переговоров по разрешению территории на Украине — следующий раунд переговоров РФ, США и Украины ориентировочно пройдет 1 февраля в ОАЭ, а США и союзники обсуждают будущие действия по Ирану и Ближнему Востоку на фоне сохраняющейся региональной напряжённости.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Техническая картина по индексу МосБиржи выглядит позитивно: закрепление выше 2800 пунктов на ближайших сессиях будет означать пробой сопротивления верхней границы бычьего прямоугольника, открывая путь к следующей цели — 2840 пунктов, максимумам с сентября 2025 года. Дополнительную поддержку восходящему сценарию дает вероятность формирования «золотого креста» (пересечение 50- и 200-дневной скользящих средних), что традиционно усиливает бычьи ожидания. Важно следить за объёмами и реакцией на локальные коррекции: если 2800 устоит в роли поддержки, сигнал на продолжение роста будет считаться подтверждённым.

S&P 500

Индекс S&P 500 на дневном графике скорректировался к отметке 6 978 после неудачной попытки закрепиться выше уровня 7 000 пунктов. Если на ближайших сессиях "быкам" снова не удастся преодолеть это сопротивление, вероятен сценарий отката к поддержке на уровне 6 900 пунктов.

Euro STOXX 600

Индекс STOXX 600 торгуется на уровне 611 пунктов, формируя фигуру из теханализа «бычий вымпел». Пробой линии сопротивления на высоких объемах будет сигнализировать о продолжении ралли индекса.

CSI 300

На дневном графике индекс CSI 300 закрылся на отметке 4 754 пунктов, выше ключевого уровня сопротивления 4 750 пунктов. Рост на высоких объемах в ближайшие торговые сессии подтвердит выход бенчмарка из боковика 4 620 – 4 750 пунктов.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.