Настроения на мировых рынках несколько улучшились в начале недели

В понедельник, 11 сентября, на мировых фондовых площадках наблюдается некоторое улучшение настроений после не самой благоприятной прошлой недели. Внимание инвесторов по-прежнему направлено на перспективы монетарной политики ведущих центробанков, прежде всего ФРС. Выходившие в последнее время макроданные из Штатов указали на в целом весьма неплохую форму американской экономики, при этом ряд инвестбанков с Уолл-стрит заметно понизили вероятности наступления рецессии в стране в среднесрочной перспективе. В связи с этим на рынках вновь усилились тревоги, что текущий цикл ужесточения монетарной политики в Штатах, возможно, еще не закончен. Правда, эти страхи несколько ослабли после выступления главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который выразил удовлетворение проделанной работой по снижению инфляции в США. По его словам, денежно-кредитная политика Федрезерва находится «на хорошем уровне» и «производит желаемый эффект». Хотя он и отметил, что дальнейшие решения по ставке будут основываться на поступающих экономических данных. Как результат, по данным инструмента FedWatch от CME Group, трейдеры на 93% уверены, что на заседании в этом месяце ФРС не станет менять ключевую ставку. Однако оценка вероятности нового повышения ставки на 25 б.п. на ноябрьском заседании все еще оценивается в довольно значительные 39%. На таком фоне доходность 10-летних «трежериз» опять перешла к росту и находится вблизи максимумов с 2008 г., что продолжает сдерживать рост цен рисковых активов.

Американские фондовые индикаторы увеличились на 0,1-0,2% в пятницу, но завершили в минусе прошлую неделю в целом. Сегодня фьючерс на S&P 500 незначительно повышается. Торги в Азии в понедельник закончились без единой динамики, при этом рынок материкового Китая подрос на данных о том, что страна в августе вернулась к инфляции – потребительские цены в прошлом месяце выросли 0,1% г/г после июльского снижения на 0,3%, ставшего первым более чем за 2 года. При этом цены производителей в Поднебесной хоть и снизились по итогам уже 11-го месяца подряд, их падение в августе на 3% г/г стало минимальным с марта. В «зеленой зоне» началась сессия в Европе.

На текущей неделе инвесторы будут ждать данных по динамике потребительских цен в США за август, которые могут повлиять на предстоящее в этом месяце решение ФРС по ключевой ставке. Согласно консенсус-прогнозу экспертов, общая инфляция в стране в прошлом месяце ускорилась до 3,6% г/г с 3,2% в июле из-за роста цен на нефть, однако ее базовая компонента замедлилась до 4,3% с 4,7%. Из запланированной к публикации макростатистики интерес также будут представлять данные по розничным продажам и динамике цен производителей в США за август, предварительная сентябрьская оценка индекса потребительского доверия в Штатах от Мичиганского университета и блок августовских статданных (промпроизводство, розничные продажи, инвестиции в основные средства, уровень безработицы) по экономике КНР. В четверг состоится очередное заседание ЕЦБ, который может повысить ставки еще на 25 б.п. Главным же корпоративным событием недели станет завтрашняя презентация техгиганта Apple, на которой в том числе должны быть анонсированы новые iPhone. Кроме того, в ближайшие дни квартальные финансовые отчеты представят Oracle, Adobe, Lennar.

По состоянию на 11:40 МСК индекс Мосбиржи опустился на 0,38%, тогда как долларовый РТС вырос на 1,13%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 окреп на 0,52%. Китайский CSI 300 повысился на 0,79%, а гонконгский Hang Seng снизился на 1,19%. Фьючерс на S&P 500 увеличился на 0,14%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается на 1 б.п. до 4,28%. Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть Brent уменьшилась на 0,28% до $90,4 за баррель.

На торгах в США в пятницу стоимость акций производителя оружия Smith & Wesson Brands подскочила на 10,9%, поскольку выручка и скорректированная прибыль компании выросли 1-м финквартале с окончанием в июле и заметно превзошли прогнозы. Благодаря лучшим, чем ожидалось, квартальным финансовым результатам также заметно подорожали бумаги сети супермаркетов Kroger (+3,1%). Котировки акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», увеличились на 0,4% после снижения на 2,9% днем ранее на сообщениях о введенных китайскими властями ограничениях на использование iPhone госслужащими страны.

На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции девелоперов Sun Hung Kai Properties (-9,5%), New World Development (-6,1%), Henderson Land (-4,3%), Longfor Properties (-3,9%), Country Garden Services Holdings (-3,5%). Кроме того, заметно подешевели бумаги производителя оптических компонентов Sunny Optical Technology (-3,3%), железнодорожного оператора MTR (-3,1%), техкомпании Alibaba (-2,8%).

Российские фондовые индексы изменяются разнонаправленно в понедельник, при этом индекс Мосбиржи продолжил снижение и опустился до минимума более чем за две недели. Давление на отечественные акции оказывает существенный рост курса рубля на ожиданиях увеличения продаж валюты со стороны ЦБ и заявлениях представителей российских властей о том, что пик ослабления нацвалюты уже пройден. При этом некоторую поддержку рынку оказывают определенное улучшение настроений на зарубежных фондовых площадках и высокие цены на нефть, которые удерживаются над отметкой $90 баррелей за марку Brent. Главным экономическим событием в РФ на этой неделе станет заседание Банка России, которое пройдет в пятницу. Единого консенсуса в отношении решения регулятора по ключевой ставки пока нет, поэтому в предстоящие дни инвесторы, вероятно, предпочтут проявлять осторожность, и рынок может перейти в режим консолидации. Хотя новости с проходящего во Владивостоке «Восточного экономического форума» могут вызывать движения в акциях отдельных эмитентов.

«Сбер» сообщил, что его чистая прибыль по РСБУ в январе-августе составила 999 млрд руб., при рентабельности капитала (ROE) на уровне 25,2%. При этом глава «Сбера» Герман Греф отметил, что бизнес банка растет в этом году с превышением прогнозов, в связи с чем руководство планирует улучшить прогноз по ROE на весь 2023 г., который сейчас составляет «свыше 22%». Обыкновенные акции «Сбера» подорожали на 0,5%, привилегированные – на 0,4%.

MD Medical Group Investments (управляет сетью клиник «Мать и дитя») сообщила о росте выручки в 1-м полугодии 2023 г. на 5,7% г/г до 12,9 млрд руб. При этом показатель EBITDA поднялся на 15,2% до 4,1 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль подскочила на 40,8% до 3,4 млрд руб. Стоимость расписок компании выросла на 3,3%.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи тестирует нижнюю границу среднесрочного восходящего канала. В случае выхода из фигуры вниз ближайшей значимой поддержкой станет 50-дневная скользящая средняя на отметке 3060 пунктов. Если же индексу удастся удержаться в канале, можно будет рассчитывать на формирование отскока в район недавних локальных максимумов.

S&P 500

На графике S&P 500 нашел поддержку вблизи средней полосы Боллинджера, что может придать индексу положительный импульс на текущей неделе. В целом же индекс не подает явных «бычьих» и «медвежьих» сигналов, что указывает на высокую вероятность движения котировок в широком диапазоне 4335-4600 пунктов на краткосрочном горизонте.

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 оттолкнулся от нижней границы среднесрочного восходящего клина. Если индексу удастся преодолеть 50-дневную скользящую среднюю, целью дальнейшего повышения станет отметка 470 пунктов. В случае выхода из фигуры вниз значимая поддержка будет найдена на уровне 444 пункта.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 остается под краткосрочным нисходящим трендом, торгуясь в нижней части канала Боллинджера. С учетом этого индекс может продолжить снижение до поддержки 3700 пунктов в ходе текущей недели.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.