Насколько выше может подняться акция DigitalOcean?

Ключевые моменты

DigitalOcean предоставляет облачные и искусственные интеллектуальные услуги малым и средним предприятиям.

Ее доходы от ИИ выросли на ошеломляющие 150% в прошлом году, что способствовало ускорению общего роста.

Акции DigitalOcean уже выросли на 77% в 2026 году, и впереди могут быть новые достижения.

DigitalOcean (NYSE: DOCN) предлагает набор доступных облачных вычислительных услуг исключительно для малых и средних предприятий (SMB). Это уже было прибыльной бизнес-моделью, но теперь компания также помогает своим клиентам развертывать программное обеспечение искусственного интеллекта (ИИ), и спрос на него зашкаливает.

Рост доходов компании ускорился в прошлом году, что привело к увеличению ее акций на 41%. Но в 2026 году они уже выросли на еще 77%, поскольку инвесторы ожидают дальнейшего роста интереса бизнеса к вычислительным мощностям, связанным с ИИ. На самом деле, DigitalOcean недавно объявила о планах привлечь 800 миллионов долларов от инвесторов для строительства новой инфраструктуры дата-центров.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Несмотря на недавние достижения, акции все еще торгуются по относительно привлекательной оценке. Итак, насколько выше они могут подняться отсюда?

ИИ для бизнеса любого размера

Отрасль облачных вычислений доминируется триллионными гипермасштабными игроками, такими как Amazon и Microsoft. Эти провайдеры обычно конкурируют за крупных клиентов с высоким потенциалом расходов, в то время как клиенты SMB действительно не влияют на их доходы. В результате SMB часто не получают тот уровень обслуживания, который им нужен от гипермасштабных компаний.

DigitalOcean целенаправленно ориентируется на этих клиентов, предлагая низкие и прозрачные цены, высоко персонализированный сервис и простой интерфейс, что делает развертывание облачных инструментов очень простым. Эти функции идеально подходят для стартапов и SMB с ограниченными финансовыми и техническими ресурсами.

Компания теперь помогает своим клиентам войти в эру ИИ. Ее платформа Gradient предоставляет доступ к последним крупным языковым моделям (LLM) от ведущих разработчиков, таких как OpenAI и Anthropic, которые могут использоваться как основа для разработки приложений программного обеспечения ИИ.

DigitalOcean также управляет дата-центрами, оборудованными тысячами новейших ИИ-чипов от поставщиков, таких как Nvidia и Advanced Micro Devices, и арендует вычислительные мощности SMB за плату. В то время как гипермасштабные облачные провайдеры пытаются сдать в аренду тысячи чипов своим клиентам одновременно, DigitalOcean позволяет своим клиентам начать с одного чипа и масштабироваться по мере необходимости, что достаточно для небольших нагрузок, таких как работа ИИ-чат-бота или развертывание нескольких ИИ-агентов.

Компания утверждает, что ее цены на ИИ-чипы на 75% ниже, чем у гипермасштабных облачных провайдеров, что является значительной экономией для клиентов с ограниченным бюджетом.

ИИ способствует ускорению роста

DigitalOcean завершила 2025 год с рекордными 970 миллионами долларов годового дохода по принципу регулярного дохода (ARR), что на 18% больше по сравнению с прошлым годом. Это был второй подряд квартал, в котором этот темп роста ускорился. Продукты и услуги ИИ составили 120 миллионов долларов от общего ARR, что на колоссальные 150% больше по сравнению с прошлым годом.

Спрос на мощность дата-центров продолжает превышать предложение, что ограничивает потенциал роста DigitalOcean, поэтому недавно было объявлено о привлечении 800 миллионов долларов капитала для финансирования новой инфраструктуры. Увеличение мощностей может значительно ускорить финансовые результаты компании в будущем, при этом руководство прогнозирует общий рост доходов на 21% в 2026 году, а затем на 30% в 2027 году.

Когда у компании наблюдается больший спрос на ее услуги, чем она может предложить, это обычно дает ей значительную ценовую силу, что приводит к более высоким прибылям. В результате DigitalOcean получила рекордную чистую прибыль по общепринятым стандартам бухгалтерского учета (GAAP) в размере 259,3 миллиона долларов в 2025 году, что в три раза больше, чем в предыдущем году.

Даже после исключения ряда единовременных налоговых льгот, скорректированная (негап) прибыль компании до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) все равно увеличилась на 14% до 374,8 миллиона долларов.

Насколько выше могут подняться акции DigitalOcean?

Несмотря на стремительный рост акций DigitalOcean в 2025 и 2026 годах, они все еще торгуются по относительно привлекательной оценке. Их коэффициент цена/выручка (P/S) составляет 10,1, что выше их долгосрочного среднего значения 8,1, начиная с их первичного публичного размещения в 2021 году, но это не учитывает ожидаемое ускорение роста доходов компании.

Например, акции DigitalOcean торгуются по будущему коэффициенту P/S 7,3, исходя из их потенциального дохода в 2026 году, и по будущему коэффициенту P/S 5,6, исходя из их потенциального дохода в 2027 году.

Другими словами, акциям необходимо вырасти на 80% к концу следующего года, чтобы сохранить текущий коэффициент P/S 10,1. Это приведет к цене акций в 156 долларов, так что, похоже, впереди много возможностей для роста.

Но есть одно "но". Исходя из GAAP-дохода DigitalOcean в размере 2,52 доллара на акцию, ее акции торгуются по коэффициенту цена/прибыль (P/E) 34,5. Таким образом, они дороже, чем индекс технологий Nasdaq-100, который имеет P/E 30, и эта картина может ухудшиться в краткосрочной перспективе.

Создание инфраструктуры ИИ требует значительных первоначальных затрат, которые затем амортизируются в течение нескольких лет для бухгалтерских целей, поэтому будущие прибыли DigitalOcean будут под давлением. Таким образом, ее акции могут оказаться дороже, чем кажутся на первый взгляд для инвесторов, которые полагаются только на коэффициент P/E.

Лучший способ сгладить этот шум — принять пятилетний инвестиционный горизонт, который даст DigitalOcean достаточно времени для преобразования своих капитальных затрат на ИИ в устойчивый рост прибыли.

Стоит ли покупать акции DigitalOcean прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции DigitalOcean, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и DigitalOcean не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 503 861 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 026 987 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает 179% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 29 марта 2026 года.

Anthony Di Pizio не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Advanced Micro Devices, Amazon, DigitalOcean, Microsoft и Nvidia. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод