Насколько хорошими были акции Sprouts Farmers Market на самом деле?

Ключевые моменты

Sprouts Farmers Market является идеальным примером того, как операции компании и ее цена акций не всегда движутся в одном направлении.

Акции компании испытывают трудности в 2025 году, но, похоже, компания только укрепила свои операционные позиции.

После недавнего падения инвесторы могут захотеть внимательно рассмотреть акции Sprouts, которые оцениваются всего в 16 раз по отношению к прибыли.

За прошедшее десятилетие Sprouts Farmers Market (NASDAQ: SFM) прошел путь от разочаровывающего первичного публичного размещения до молодого многократного актива с ярким будущим.

Сегодня я рассмотрю акции этого полезного для здоровья ритейлера за последний год, три и пять лет и объясню, почему компания все еще выглядит как объект для покупки — особенно после недавнего падения на 50%.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Трудности Sprouts Farmers Market в 2025 году

Если бы я просто посмотрел на показатели цен акций компании за последний год, было бы легко подумать, что с Sprouts что-то ужасно не так.

За последний год компания отстала от индекса S&P 500 почти на 60%.

Тем не менее, в 2025 году руководство Sprouts ожидает роста компании:

Sprouts Farmers Market далеко не сломанный бизнес.

Сосредоточившись на здоровых продуктах с особыми атрибутами (таких как безглютеновые, органические, не ГМО, кашерные, веганские, растительные, без клеточного содержания, с высоким содержанием белка и др.), Sprouts занял прибыльную нишу на рынке премиум-продуктов.

Хотя руководство считает, что продажи в сопоставимых магазинах могут сократиться до 1% роста в четвертом квартале на фоне ослабления потребительского доверия, это не является проблемой, специфичной для Sprouts.

Всплеск в 2023-2024 годах и падение в 2025 году

Даже после недавнего падения акций Sprouts на 50% компания почти удвоила общую доходность индекса S&P 500 за последние три года, увеличившись на 146%.

Операционно Sprouts только укрепил свои позиции. Чистая прибыль и свободный денежный поток почти удвоились с 2022 года, в то время как продажи увеличились на 10% в год.

Тем не менее, ожидания относительно акций Sprouts пережили настоящие американские горки, как показывает соотношение цена/прибыль.

Хотя значительная часть изменения этой оценки была связана с тем, что Sprouts напоминал традиционную акцию роста в последние пару лет, я бы утверждал, что рынок был чрезмерно оптимистичен в конце 2024 года и сейчас слишком пессимистичен.

Короче говоря, инвесторы должны сосредоточиться на реальных операциях компании и позволить рынку делать свое дело. В конечном итоге все выровняется в долгосрочной перспективе и может предоставить нам возможности для покупки на этом пути.

Подготовка в 2021 и 2022 годах

Возможно, самые значительные события, которые привели к превосходству Sprouts, произошли в два из его более спокойных годов, 2021 и 2022.

Sprouts:

построил два (из текущих семи) распределительных центра

увидел, что продажи в электронной коммерции и товары под собственным брендом составили более 10% выручки

перешел на меньший формат для своих новых магазинов, что способствовало более быстрому росту и повышению отдачи от инвестиций

В то время рынок не был чрезмерно впечатлен ни одним из этих отдельных моментов. Однако за пять лет каждый из них стал ключевым компонентом того, что сделало Sprouts таким мощным вложением.

Sprouts является идеальным примером того, как даже акции высокого качества могут временно недооцениваться, поскольку движение цены акций не всегда соответствует операционному успеху.

Является ли Sprouts Farmers Market объектом для покупки?

В конечном итоге, если мы отдалимся и взглянем на пятилетний временной горизонт Sprouts, для меня очевидно, что акции являются объектом для покупки — особенно при оценке всего в 16 раз по отношению к прибыли сегодня.

С его высокодоходными форматами небольших магазинов, массовыми выкупами акций, высоким уровнем удовлетворенности клиентов и недавним запуском программы Sprouts Rewards, есть много позитивных моментов в будущем компании.

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Sprouts Farmers Market прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Sprouts Farmers Market, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас… и Sprouts Farmers Market не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $540,587!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,118,210!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 991% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 1 декабря 2025 года

Josh Kohn-Lindquist имеет позиции в Sprouts Farmers Market. Motley Fool имеет позиции в Sprouts Farmers Market и рекомендует его. Motley Fool рекомендует следующие варианты: длинные колл-опционы на Sprouts Farmers Market с истечением в январе 2028 года по цене $75 и короткие колл-опционы на Sprouts Farmers Market с истечением в январе 2028 года по цене $85. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод