Налогообложение ПИФов: какие налоги нужно платить пайщикам?

Пайщики обязаны уплачивать НДФЛ с прибыли, полученной от инвестиций. Базой налогообложения является положительный финансовый результат — разница между суммой, вырученной в результате реализации (погашения) пая, и суммой, документально подтвержденной и затраченной на его приобретение.

Для рентных интервальных фондов законодательство РФ предусматривает обязательства по выплате промежуточного дохода не реже одного раза в год. Данная сумма также подлежит налогообложению.

Размер налога с продажи паев

Размер налога с продажи паев не зависит от вида ПИФа, в который инвестор вкладывает деньги. Причем, несмотря на введение с 1 января 2025 года пятиступенчатой прогрессивной шкалы НДФЛ, сумма такого налога по-прежнему устанавливается по двухступенчатой системе.

Ставка НДФЛ для всех едина и для физических лиц - налоговых резидентов РФ и составляет 13 % (+ 15% с превышения 2,4 млн руб.) от суммы, составляющей разницу между полученным доходом и документально подтвержденными расходами, связанными с приобретением, хранением и реализацией пая. При этом обмен паев в рамках одной управляющей компании налогом не облагается.

Однако, не всегда нужно платить этот налог. 
Например, доход от реализации (погашения) инвестиционных паев не облагается НДФЛ, если они были в собственности (в ином вещном праве) более 1 года и выполняется хотя бы одно из условий (ч. 17.2-1 п. 1 ст. 217 НК РФ):

• инвестиционные паи относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), и на протяжении срока владения ими являются ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора российской экономики;
• инвестиционные паи на день их приобретения относятся к ценным бумагам, не обращающимся на ОРЦБ, и на дату их реализации (погашения) относятся к ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ и являющимся ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики РФ.
  Однако, такая налоговая льгота не распространяется на часть налоговой базы НДФЛ от продажи инвестиционных паев, превышающей 50 млн руб.
  Правила отнесения инвестиционных паев к ценным бумагам высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики РФ установлены постановлением Правительства РФ от 22.02.2012 № 156.

Порядок расчета налога по операциям с паями ПИФ

Рассмотрим типичный расчет на следующем примере. Допустим, инвестор приобрел паи на сумму 100 тыс. рублей. Через некоторое время он их продал, но уже за 130 тыс. рублей. Размер облагаемой НДФЛ суммы в данном случае составит: 130 000 руб. - 100 000 руб. = 30 000 рублей.

Данный инвестор не подпадает под одно из вышеперечисленных условий освобождения от уплаты НДФЛ с данной суммы (с 30 000 руб.).

Ставка НДФЛ равна 13 % (для дохода до 2,4 млн руб.). Следовательно, сумма налога рассчитывается следующим образом: 30 000 руб. × 13 %/100 % = 3 900 руб.

Если изначально прибыль от инвестиций составила 30 % от размера вложений, то с учетом НДФЛ она снижается до 26,1 % (30 000 руб. - 3 900 руб. = 26 100 руб.).

Но в данном расчете не были учтены сопутствующие издержки в виде комиссий, которые вкладчик платит в момент приобретения и продажи пая. Допустим, их размер в каждом случае составляет 1 %.

Приобретая пай за 100 тыс. руб., инвестор обязан уплатить комиссию в размере 1 тыс. руб. (1%). При продаже актива он платит 1,3 тыс. руб. (130 000 руб. × 1 %/100%). Следовательно, база налогообложения уменьшается на 2,3 тыс. руб. (1 тыс. руб. + 1,3 тыс. руб.) и составляет: 30 000 руб. - 2 300 руб. = 27 700 руб.

В таком случае налог рассчитывается следующим образом: 27 700 руб. × 13 %/100% = 3 601 руб.

Чистая прибыль составляет: 27 700 руб. - 3 601 руб. = 24 099 руб. (24 % от суммы инвестиций вместо первоначальных 30 %).

Необходимо учитывать, что расходы, учитываемые при расчете базы налогообложения, должны быть обоснованы и документально подтверждены. НДФЛ рассчитывается по нарастающей за календарный год отдельно по каждому виду паев и по каждой управляющей компании.

Какие существуют налоговые льготы?

На текущий момент для российских инвесторов действует особый налоговый режим. Выполняя определенные условия, вкладчик получает возможность полностью или частично освободить свой доход от уплаты НДФЛ. Это выгодно и инвесторам, и государству.

Вкладчики таким образом увеличивают размер своей прибыли. Государство, снимая с инвесторов налоговую нагрузку, повышает интерес к российскому фондовому рынку.

Одна из налоговых льгот по освобождению от уплаты НДФЛ была приведена выше.

Инвестиционный налоговый вычет

С целью защиты фондового рынка от оттока капитала и для повышения прибыльности инвестиций государство ввело такое понятие как "налоговый вычет". Порядок получения вычета регламентируется ст. 219.1 Налогового кодекса РФ.
Чтобы воспользоваться налоговым вычетом, необходимо владеть инвестиционными активами не менее 3 лет. 
Кроме того, данный налоговый вычет распространяется только на инвестиционные:

1. Паи открытых ПИФов. При этом управлять ими должна российская компания. 
2. Паи дополнительного фонда, которые были получены при его формировании путем выделения активов из открытого ПИФ.
3. Паи ПИФ, тип которого был изменен на закрытый.

Причем, на дату выделения (изменения) инвестиционные паи фонда должны относится к ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ.

Максимальный лимит дохода, который подлежит освобождению от налогообложения, - 3 млн рублей за каждый год владения. Следовательно, в течение 3 лет беспрерывного владения активами инвестор может не платить НДФЛ с суммы положительного финансового результата (прибыли), которая равняется 9 млн рублей.

Инвестиционный вычет можно получить двумя способами:

1. Самостоятельно, подав декларацию 3-НДФЛ в налоговую и приложив в ней ксерокопии документов, удостоверяющих право на налоговый инвестиционный вычет.
2. Непосредственно обратившись к налоговому агенту с заявлением, тогда вычет будет учтен при исчислении и уплате налога.

Льгота может быть применена только, если ПИФом управляет российская компания. Благодаря налоговому вычету вышеперечисленные паи ПИФов приобретают особую привлекательность для инвесторов. Тем более что такие вложения имеют повышенный уровень безопасности, так как представляют собой диверсифицированный портфель, сформированный профессионалами.

Зачет убытков прошлых лет

Еще одна возможность снизить размер налоговых обязательств — зачет убытков прошлых лет. Данная льгота применима только по отношению к операциям с паями ОРЦБ (как при расчете убытков, так и при определении базы налогообложения).

В расчет берутся убытки, понесенные в течение последних 10 лет (считая с налогового периода, за который определяется налоговая база), в размере, не превышающем сумму налогооблагаемой базы. Они списываются в порядке их возникновения.

Например, инвестор в прошлом году при продаже активов понес убыток в размере 15 тыс. руб. В текущем году его прибыль составила 40 тыс. руб. Налог будет удержан из суммы 25 тыс. руб. (40 000 руб. - 15 000 руб. = 25 000 руб.).

Чтобы просальдировать убытки прошлых лет с доходом, полученным в текущем налоговом периоде, налогоплательщику необходимо самостоятельно обратиться в налоговый орган. Сделать это можно в течение 3-х лет, следующих за налоговым периодом, в котором возник доход.

Как удерживается налог?

Порядок уплаты обязательств в бюджет различается в зависимости от того, пользуется ли инвестор услугами налогового агента или нет.

Если есть налоговый агент

В большинстве случаев расчет, удержание и перечисление налога в бюджет осуществляется налоговым агентом, то есть управляющей компанией ПИФа.

Если налогового агента нет

Некоторые инвесторы производят операции с паями на вторичном рынке без участия управляющей компании. Алгоритм уплаты налога в этом случае зависит от способа проведения торгов.

Если инвестор приобрел паи через Управляющую компанию (УК), а затем перевел их в Депозитарий брокера и продал на фондовой бирже, то в роли налогового агента будет выступать брокер. Следовательно, он несет ответственность за перечисление НДФЛ. Но в данном случае брокер не владеет информацией о затратах, связанных с приобретением и хранением активов в УК.

Поэтому инвестор должен представить:

• договор или заявку на приобретение паев;
  справки, подтверждающие фактические затраты, связанные с покупкой и хранением активов;
• квитанции об уплате дополнительных сборов;
• документы, подтверждающие право собственности на паи;
  справку о движении средств на счетах инвестора за весь период владения активами;
• заявление об учете расходов, понесенных до момента заключения договора с агентом, с целью уменьшения суммы налога (если этого требует налоговый агент).

Все перечисленные справки можно получить по месту покупки паев.

Если паи приобретаются и продаются на бирже, то налоговым агентом также выступает Брокер. В данном случае он владеет информацией о затратах, связанных с приобретением, хранением и реализацией паев, поэтому сможет учесть их при расчете налогооблагаемой базы без предоставления дополнительных документов со стороны инвестора. Доход от операций с паями будет учитываться в рамках налоговой базы "Обращающиеся (или необращающиеся) ценные бумаги".

Если продажа паев осуществляется на неорганизованном рынке без участия посредника, ответственность за уплату НДФЛ несет сам инвестор. Он должен предоставить в налоговый орган следующие документы:

• декларацию в заполненном виде; 
• справку о доходах физического лица (ранее - справка 2-НДФЛ);
  документы, подтверждающие факт приобретения, продажи паев, а также понесенных расходов.

Декларацию нужно подать до 30 апреля года, следующего за отчетным (налоговым) периодом. Срок уплаты налога - до 15 июля того же года.
Инвестиции в паи сопряжены с более крупными издержками по сделкам купли-продажи по сравнению с вложениями в соответствующие им активы (например, в дивидендные акции или облигации). Тем не менее они обладают и рядом очевидных преимуществ: удержание налога только в момент продажи, отсутствие обязательств при их конвертации внутри одной управляющей компании и др. Поэтому налоговые обязательства при определенных условиях не снижают привлекательности инвестиций в ПИФы. Тем более что сумму этих обязательств можно уменьшить с помощью налоговых вычетов или в отдельных ситуациях вообще освободиться от уплаты НДФЛ.