15.10.25 15:20 Поделиться

Находятся ли Зеленые ETF под прицелом? Ориентирование в шоке поставок редкоземельных элементов

Акции Navitas Semiconductor Corporation 29,95$ 15,82% Прогноз 8,28$

Акции Fluence Energy, Inc. 24,84$ -11,01% Прогноз 15,66$

Акции GE Vernova Inc. 958,00$ -1,20% Прогноз 1210,46$

Акции Bloom Energy Corporation 284,71$ -5,99% Прогноз 109,69$

Акции First Solar, Inc. 318,25$ 2,33% Прогноз 292,38$

Показать ещё 2

Эскалация геополитических напряжений между Соединёнными Штатами и Китаем привлекла внимание к редкоземельным материалам, группе из 17 критически важных минералов, которые необходимы для современных энергетических технологий, особенно для быстро развивающейся отрасли чистой энергии. Недавний шаг Китая по ужесточению контроля за экспортом этих минералов представляет собой значительный риск для глобальных цепочек поставок и создаёт неопределённость для биржевых фондов (ETFs), ориентированных на энергетический переход.

Почему зелёная энергия?

Редкоземельные минералы, такие как неодим, празеодим, диспрозий и тербий, являются важными компонентами в постоянных магнитах, используемых в ветряных турбинах и высокоэффективных электромобилях (EV). Другие компоненты чистой энергии, такие как современные батареи для хранения энергии и специализированные солнечные панели, также зависят от определённых редкоземельных минералов. Хотя традиционные энергетические приложения также используют редкоземельные элементы, объём этих критически важных минералов, используемых в технологиях возобновляемой энергии, довольно высок в сопоставимых масштабах. В связи с этим, Всемирная ядерная ассоциация упомянула в своём отчёте за декабрь 2024 года, что электромобили в шесть раз более интенсивно используют критические минералы по сравнению с ископаемыми альтернативами, которые они заменяют. Следовательно, нарушение цепочки поставок этих критически важных минералов представляет собой прямой риск для индустрии зелёной энергии.

Ограничения и доминирование Китая на фоне дефицита мощностей в США

В октябре 2025 года Китай объявил о повышении экспортного контроля для пяти редкоземельных металлов, помимо семи, на которые эти ограничения были введены в апреле этого года. Это стало серьёзным ударом по индустрии чистой энергии США, поскольку Америка остаётся сильно зависимой от Китая в области редкоземельных элементов. Эта зависимость обусловлена доминированием Китая в глобальной цепочке поставок, так как он перерабатывает около 90% мировых редкоземельных металлов (по данным отчёта Центра стратегических и международных исследований за 2024 год). На этом фоне необходимо отметить, что Соединённые Штаты сталкиваются с критическими узкими местами в своей внутренней способности к добыче редкоземельных элементов. Шахта Mountain Pass в Калифорнии является единственным местом добычи редкоземельных элементов в Америке, при этом объём продукции этого предприятия составляет лишь небольшую долю от потребностей США.

Ещё одной уязвимостью в цепочке поставок редкоземельных элементов в США является отсутствие внутренней перерабатывающей мощности, так как большинство добываемых материалов из шахты Mountain Pass всё ещё требуют переработки за границей, в основном в Китае. Этот разрыв в переработке дополнительно оказывает давление на внутренние цепочки поставок этих критически важных материалов, несмотря на наличие природных месторождений.

Нарушение рынка и снижение инвестиционных рисков

Учитывая нынешнюю рыночную ситуацию, новые ограничения Китая могут привести к краткосрочным узким местам, нестабильности поставок и увеличению затрат для производителей в области возобновляемой энергии, что потенциально замедлит рост энергетического перехода в США. Для инвесторов в чистую энергию, стремящихся снизить этот риск поставок, ключевой стратегией может быть инвестирование в ETFs, которые предлагают доступ к компаниям, сосредоточенным на возобновляемой энергии и имеющим международное присутствие, особенно в Азии, а не сосредоточенным в Соединённых Штатах. Это связано с тем, что Азия в настоящее время лидирует в росте глобальной мощности возобновляемых источников энергии, составив 71% новых добавленных возобновляемых источников в 2024 году, по сравнению с только 7,8%, добавленными Северной Америкой (по данным отчёта Международного агентства по возобновляемым источникам энергии за июль 2025 года).

Зелёные ETFs, которые стоит держать в списке для наблюдения

Следующие ETFs в области чистой энергии включают компании, работающие в области чистой энергии и имеющие международное присутствие, включая Азию, и, таким образом, могут предложить инвестору необходимую защиту от текущего рыночного нарушения. Удивительно, что эти ETFs значительно выросли с апреля, когда Китай объявил о введении экспортных ограничений на первую группу из семи редкоземельных минералов, что отражает их устойчивость к уязвимостям цепочки поставок.

Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW)

Этот фонд предлагает доступ к широкому спектру компаний в области чистой энергии. Его пять крупнейших активов включают Navitas Semiconductor (2,38%) и Fluence Energy (2,35%). Navitas (NVTS) имеет значительную долю в продажах и операциях в Азии, в частности в Китае, который составил 60% его доходов в 2024 году. Fluence (FLNC) установил сильное присутствие на ключевых рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Австралию, Тайвань, Сингапур, Индию, Филиппины и Японию. PBW вырос на 92,5% с 1 апреля. Фонд взимает 64 базисных пункта (bps) в качестве комиссии.

Fidelity Clean Energy ETF (FRNW)

Этот фонд предлагает доступ к компаниям, которые распределяют, производят или предоставляют технологии или оборудование для поддержки производства энергии из солнечных, ветряных, водородных и других возобновляемых источников. Его пять крупнейших активов включают Bloom Energy (4,69%), GE Vernova (4,28%) и First Solar (4,21%). Bloom Energy (BE) имеет сильное присутствие в Азии, в частности в Южной Корее, Тайване, Сингапуре и Индии. GE Vernova (GEV) имеет 29 производственных мощностей по всему Азиатско-Тихоокеанскому региону, с операциями более чем в 22 странах. First Solar (FSLR) имеет производственные мощности в Индии, Малайзии и Вьетнаме.

iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)

Этот фонд является крупнейшим ETF в области чистой энергии, предлагающим доступ к ведущим компаниям в области солнечной, ветряной и других возобновляемых секторов по всему миру. Его три крупнейших актива находятся в First Solar (9,12%), Bloom Energy (8,66%) и Vestas Wind Systems (5,85%). Портфель проектов Vestas (VWDRY) по развитию на второй квартал 2025 года составил 26,6 ГВт, при этом наибольшая доля приходится на Азиатско-Тихоокеанский регион — 16 ГВт.

Увеличьте свой портфель с помощью наших лучших идей по ETF

Эксклюзивная рассылка фондов Zacks предоставляет актуальную информацию, главные новости и аналитические материалы, а также ETFs с наилучшей доходностью, прямо на ваш почтовый ящик каждую неделю. Не пропустите этот ценный ресурс. Это бесплатно! Получите его сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

iShares Global Clean Energy ETF (ICLN): Отчёты по исследованию ETF

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод

Все публикации про Navitas Semiconductor Corporation Fluence Energy, Inc. GE Vernova Inc. Bloom Energy Corporation First Solar, Inc. Автопереведенные новости