Надежда рынка до конца года осталась только на геополитические драйверы
Рынок продолжает отыгрывать негатив от более сдержанного, чем ожидалось, шага ЦБ в пятницу. Хотя консенсус аналитиков и предполагал именно снижение «ключа» на 0,5 п.п., инвесторы традиционно были настроены более оптимистично. «В пятницу рынок РФ потерял важный «бычий» драйвер, в связи с чем до конца года покупателям остается полагаться главным образом на возможные геополитические улучшения», - отмечает аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова. Индекс МосБиржи закончил основную сессию в минусе на 0,99% на уровне 2715 пунктов, долларовый РТС, напротив, показал рост на 0,77%, достигнув 1078 пунктов. На вечерней сессии рублевый индикатор продолжает падать на 0,9%.
Жесткий тон комментариев Банка России на заседании 19 декабря продолжает оказывать давление на металлургический и девелоперский сектора. Акции «ПИКа» и «Самолета» падают на 2,53 и 3,89% соответственно, бумаги ММК уходят вниз на 3,09%, «Северстали» - на 2,37%.
По словам Стивена Уиткоффа, спецпосланника президента США, переговоры между Вашингтоном и Киевом на прошедших выходных оказались «продуктивными и конструктивными». Накануне в Майами прибыл глава РФПИ Кирилл Дмитриев. Как сообщают «РИА Новости», он провел два раунда переговоров с Уиткоффом и зятем президента США Джаредом Кушнером. В отсутствие конкретных заявлений и итогов встречи, позитивные настроения, ожидаемо, не пришли на рынок с этой новостью. Так, геополитическая неопределенность в части урегулирования украинского конфликта остается повышенной.
Не ждите Нового Года – начните инвестировать уже сейчас. Откройте ИИС и получайте до 88 000 ₽ каждый год за счет налогового вычета, а также освободите доход от инвестиций от уплаты налога. 102 000 ₽ - дополнительная премия только для клиентов «Финама».
Ситуация на сырьевом рынке для «нефтебыков» немного улучшилась. Бенчмарк Brent растет на 2,48% до $61,96 за баррель. Тем не менее, аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко уверен, что о кардинальных изменениях говорить пока не приходится – тренд все еще остается «медвежьим»: «В настоящее время вероятность продолжения снижения цены пока что выше, чем вероятность возвращения на трек роста». Потенциала ценам на нефть добавляет возможность обострения ситуации на Ближнем Востоке. По данным Axios, Израиль предупредил администрацию президента США, что проводившиеся на выходных ракетные учения в Иране могут быть подготовкой военной атаки.
Кроме того, рост напряженности между Вашингтоном и Каракасом рискует привести к реальному конфликту. Вчера США перехватили третий нефтяной танкер (Bella 1) у берегов Венесуэлы в рамках объявленной администрацией Трампа блокады, сообщает Bloomberg. «Рост цен на сырьё может поддержать российских экспортёров, если не последуют новые санкционные угрозы со стороны США», - считают аналитики «Солида».
На фоне усиления мировой геополитической напряженности вновь подскочили котировки драгметаллов. Золото дорожает на 1,93% и уходит чуть выше отметки $4472 за унцию, серебро растет на 1,85%, доходя до $68,7 за унцию. Приток средств в золотые ETF наблюдается уже пятую неделю подряд. Аналитики «Риком-Траст» отмечают, что, помимо активных закупок со стороны центробанков и притока средств в биржевые фонды, ралли в золоте подстегнули и агрессивные шаги Трампа по перестройке мировой торговли, а также его угрозы в адрес независимости ФРС. «Важную роль сыграли и частные инвесторы, которые переходят в альтернативные активы из-за страха, что государственные облигации и валюты со временем обесценятся из-за растущих долгов», - добавили эксперты.
Подробнее ознакомиться с причинами ралли в золоте и узнать о прогнозах на будущий год можно в новой статье Finam.ru «Золото - рекордсмен 2025 года. Ждать ли $5000 за унцию в 2026-ом?»
Очередное обновление исторических максимумов в ценах на золото не могло не отразиться на акциях золотодобытчиков. Бумаги «Селигдара» прибавляют 4,19% и, по мнению Елены Кожуховой, остаются недооцененными, однако это может исправить обновление дивидендной политики в следующем году: «Фундаментально переоценка акций Селигдара замедляется небольшим размером компании и отсутствием дивидендов, однако, последний фактор может измениться в 2026 году. Наша фундаментальная рекомендация для бумаг Селигдара — «Покупать» с целевой ценой 72,7 рублей».
Для ЮГК (+12,24%) рост мировых цен на золото напрямую транслируется в улучшение выручки и маржинальности, подчеркивает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Эксперт утверждает, что в краткосрочной перспективе волатильность в акциях может сохраниться, однако на долгосрок интерес к бумагам золотодобывающего сектора останется существенным: «Базовый сценарий предполагает, что высокие цены на золото будут поддерживать сектор и в 2026 году, особенно на фоне ожиданий снижения ставок в развитых экономиках и устойчивого спроса со стороны регуляторов».
На валютной секции МосБиржи российская валюта показывает восходящую динамику. Доллар США на межбанке слабеет по отношению к рублю на 1,99% и торгуется по 78,8, евро дешевеет на 1,81% - до 92,58. Пара CNYRUB стремится вернуться к психологически важной отметке в 11 руб. и показывает снижение на 2,13%. Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», уверен, что такое движение российской валюты обусловлено приближением пика налоговых выплат экспортеров: «С приближением пика фискальных платежей 25 и 29 декабря все больше экспортеров продает иностранную валюту, что временно увеличивает ее рыночное предложение».
Американские рынки открылись сегодня на позитивной волне под влиянием нескольких факторов и, в первую очередь, ожидания традиционного «ралли Санта Клауса». Как отмечает аналитик ФГ «Финам» Кристина Гудым, исторически индекс S&P 500 завершал последнюю неделю декабря ростом в 77% случаев. Сегодня индикатор показывает рост на 0,57% и доходит до отметки 6874 пункта. Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average в плюсе на 0,49%, Nasdaq Composite подрастает на 0,54%. «Дополнительную поддержку рынку оказывает рост технологического сектора после недавней коррекции. Этот рост можно считать техническим отскоком, поскольку на рынке царила сильная перепроданность», - уточняет Дмитрий Лозовой, аналитик ФГ «Финам».
Акции Tesla пробивают исторический максимум и продолжают расти на 2,29%. Суд в Делавэре утвердил выплату Илону Маску за руководство Tesla с 2018 года на $140 млрд после разбирательств в течение семи лет. Позиция Макса в компании укрепилась, а предыдущее вердикт о признании вознаграждения чрезмерным был отменен. Рынок воспринял такое решение как позитив для акций Tesla.
Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.