Начинаются торги опционами MO с истечением в марте 2027 года.

Инвесторы Altria Group Inc (тикер: MO) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения в марте 2027 года. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, - это временная стоимость, поэтому с 364 днями до истечения вновь доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокий премиум, чем был бы доступен для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов MO для новых контрактов марта 2027 года и выделила один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт со страйком $55.00 имеет текущую ставку $2.60. Если инвестор решит продать этот пут-контракт для открытия позиции, он обязуется купить акции по $55.00, но также получит премию, что сделает базовую стоимость акций $52.40 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций MO, это может представлять собой привлекательную альтернативу оплате $64.69 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $55.00 представляет собой приблизительно 15% скидку к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 76%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 4.73% дохода от денежного обязательства или 4.74% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Altria Group Inc, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $55.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $75.00 имеет текущую ставку $1.87. Если инвестор решит купить акции MO по текущему уровню цены $64.69 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $75.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 18.83%, если акции будут выкуплены по истечении в марте 2027 года (до учета комиссий брокера). Конечно, много потенциального роста может быть упущено, если акции MO действительно взлетят, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Altria Group Inc, а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов MO за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $75.00 красным цветом:

Учитывая тот факт, что страйк $75.00 представляет собой приблизительно 16% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 75%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов по опционам также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 2.89% дополнительной доходности для инвестора или 2.90% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 27%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 24%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающих значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $64.69) в 22%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Календарь по дивидендам

Топ-10 хедж-фондов, владеющих AAOI

Акции с низким бета-коэффициентом

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод