Начинаются торги опционами DTE с 16 октября.

Инвесторы в DTE Energy Co (Тикер: DTE) увидели, что новые опционы начали торговаться сегодня с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 239 днями до истечения новые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost рассмотрела цепочку опционов DTE и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт с ценой страйка $105.00 имеет текущую заявку в 60 центов. Если инвестор продаст этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $105.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $104.40 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций DTE, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $142.54 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $105.00 представляет собой приблизительно 26% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 90%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 0.57% доходности на денежные обязательства или 0.87% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов DTE Energy Co за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $105.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой страйка $145.00 имеет текущую заявку в $5.70. Если инвестор решит купить акции DTE по текущей цене $142.54 за акцию и затем продаст этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $145.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 5.72%, если акции будут выкуплены на истечении 16 октября (до комиссий брокера). Конечно, значительно больше прибыли может остаться на столе, если акции DTE действительно вырастут, поэтому изучение истории торгов DTE Energy Co, а также анализ бизнес-фундаментals становится важным. Ниже приведен график, показывающий историю торгов DTE за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $145.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $145.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 50%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет графически отображена). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 4.00% дополнительной доходности для инвестора или 6.11% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут контрактом составляет 33%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл контрактом составляет 19%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $142.54) на уровне 17%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Топ-10 хедж-фондов, владеющих HDLB

Институциональные держатели PPI

Топ-10 хедж-фондов, владеющих PCI

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод