Начинается торговля опционами CMA с 15 августа.

Инвесторы в Comerica, Inc. (Тикер: CMA) сегодня увидели новые опционы, доступные для срока истечения 15 августа. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проследила за цепочкой опционов CMA и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой страйка $55.00 имеет текущую заявку в $2.35. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $55.00, но также получит премию, что снизит базовую стоимость акций до $52.65 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CMA, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $55.98 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $55.00 представляет собой приблизительную скидку в 2% от текущей цены торговли акциями (другими словами, это означает, что он находится вне денег на этот процент), есть также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого составляет 57%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих цифр на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 4.27% доходности на денежные обязательства или 26.89% на годовой основе — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий торговую историю Comerica, Inc. за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом, где находится страйк $55.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $57.50 имеет текущую заявку в $2.15. Если инвестор решит купить акции CMA по текущей цене $55.98 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $57.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 6.56%, если акции будут выкуплены по истечении 15 августа (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная потенциальная прибыль может остаться на столе, если акции CMA действительно поднимутся, поэтому важно изучить торговую историю Comerica, Inc. за последние двенадцать месяцев, а также изучить бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий торговую историю CMA за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $57.50 красным цветом:

Учитывая тот факт, что цена страйка $57.50 представляет собой приблизительную премию в 3% от текущей цены торговли акциями (другими словами, это означает, что он находится вне денег на этот процент), есть также вероятность, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого составляет 53%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих цифр (торговая история опционного контракта также будет графически представлена). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 3.84% прироста дополнительной доходности для инвестора или 24.17% на годовой основе, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 38%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 45%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения за последние 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $55.98) на уровне 36%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Топ YieldBoost коллов S&P 500 »

Также см.:

Предпочтительные пересечения ниже номинала

TCPI Видео

Фонды, держащие CINT

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод