Начинается торгівля опционами Z на март 2027 года.

Инвесторы в Zillow Group Inc (Symbol: Z) увидели, как сегодня начали торговаться новые опционы с истечением в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому с 387 днями до истечения вновь торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов Z для новых контрактов марта 2027 года и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт с ценой исполнения $42.50 имеет текущую заявку в $8.00. Если инвестор продаст данный пут контракт, он обязуется купить акции по $42.50, но также получит премию, что сделает базу затрат акций $34.50 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций Z, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $44.46 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $42.50 представляет собой примерно 4% скидку к текущей торговой цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 67%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 18.82% доходности от денежного обязательства или 17.76% в годовом выражении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Zillow Group Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $42.50 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов цепочки опционов, колл контракт с ценой исполнения $47.50 имеет текущую заявку в $8.70. Если инвестор купит акции Z по текущей цене $44.46 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $47.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 26.41%, если акции будут выкуплены по истечении в марте 2027 года (до комиссий брокера). Конечно, часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции Z действительно поднимутся, что подчеркивает важность анализа истории торгов за последние двенадцать месяцев для Zillow Group Inc, а также изучения бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов Z за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $47.50:

Учитывая, что цена исполнения $47.50 представляет собой примерно 7% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 41%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет графически изображена). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 19.57% дополнительной доходности для инвестора или 18.46% в годовом выражении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 57%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 54%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день и сегодняшнюю цену $44.46) на уровне 44%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Дивидендные ETFs

HWCC YTD Return

BXS Price Target

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод