Начало торговли опционами в феврале 2024 года
Инвесторы в Marqeta Inc (обозначение: MQ) увидели, что сегодня стали доступны новые опционы, срок действия которых истекает в феврале 2024 года. Одним из ключевых показателей, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 95 дней до истечения срока действия новые доступные контракты представляют потенциальную возможность для продавцов опционов "пут" или "колл" получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов MQ для новых контрактов на февраль 2024 года и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющий особый интерес.
Текущая ставка по контракту "пут" со страйк-ценой в 5,00 долларов составляет 15 центов. Если инвестор должен был продать, чтобы открыть этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции по цене 5,00 долларов, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне 4,85 долларов (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций MQ, это могло бы стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 5,89 доллара за акцию.
Поскольку страйк в размере 5,00 долларов представляет собой приблизительно 15%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент она остается без денег), существует также вероятность того, что срок действия пут-контракта истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что в настоящее время вероятность того, что это произойдет, составляет 99%. Канал биржевых опционов будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя диаграмму этих чисел на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет бесполезным, премия будет представлять собой доходность денежных обязательств в размере 3,00%, или 11,53% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Marqeta Inc. и выделенный зеленым цветом, где находится страйк в размере $5,00 относительно этой истории:
Обращаясь к опционной цепочке на стороне коллов, отметим, что контракт колл по цене исполнения $6,00 имеет текущую ставку в 50 центов. Если инвестор должен был приобрести акции MQ stock по текущему уровню цен в 5,89 доллара за акцию, а затем продать с целью открытия этого колл-контракта в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 6,00 доллара. Учитывая, что продавец по требованию также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в размере 10,36%, если акции будут отозваны по истечении срока действия в феврале 2024 года (до комиссии брокера
Источник nasdaq.com, автоматический перевод