Начало торговли опционами POOL с 20 марта

Инвесторы в Pool Corp (Тикер: POOL) увидели, что сегодня стали доступны новые опционы с истечением 20 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов POOL на предмет новых контрактов на 20 марта и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по цене страйка $260.00 имеет текущую цену покупки $8.60. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $260.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $251.40 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций POOL, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $267.28 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $260.00 представляет собой приблизительно 3% скидку к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 3.31% доходности на денежные обязательства или 18.88% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Pool Corp, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $260.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $270.00 имеет текущую цену покупки $10.40. Если инвестор решит купить акции POOL по текущей цене $267.28 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $270.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 4.91%, если акции будут выкуплены по истечению 20 марта (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции POOL действительно подскочат, может быть упущен большой потенциал, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Pool Corp, а также анализировать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов POOL за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $270.00 красным цветом:

Учитывая, что цена страйка $270.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 3.89% дополнительной доходности для инвестора или 22.21% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 36%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 34%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $267.28) на уровне 31%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также см.:

Низкие коэффициенты P/E

Институциональные держатели SOJE

История акций BHTG

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод